Την Τρίτη, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της RxSight Inc. (NASDAQ:RXST) δίνοντας αξιολόγηση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 72,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη μοναδική θέση της εταιρείας στην αγορά ως ο παραγωγός του πρώτου και μοναδικού μετεγχειρητικά ρυθμιζόμενου ενδοφθάλμιου φακού (IOL) σχεδιασμένου για τη διόρθωση καταρράκτη, το οποίο θεωρείται σημαντική τεχνολογική πρόοδος.
Ο αναλυτής της Jefferies επισήμανε ότι η τεχνολογία της RxSight δεν είναι μόνο διαφοροποιημένη αλλά θεωρείται και κορυφαία στην κατηγορία της, με δυνατότητα επέκτασης της προσβάσιμης αγοράς για premium IOLs (AT-IOL) και επιτρέποντας στην εταιρεία να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της. Επί του παρόντος, η RxSight κατέχει μερίδιο 10% στις ΗΠΑ και 3% παγκοσμίως, αλλά ο αναλυτής προβλέπει πιθανή αύξηση σε πάνω από 50% στην αγορά των ΗΠΑ μακροπρόθεσμα.
Η αισιοδοξία για την ανάπτυξη της RxSight υποστηρίζεται από ιδιόκτητες έρευνες και ελέγχους με χειρουργούς, που υποδεικνύουν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας θα μπορούσε να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς ξεκινώντας από το 2025 και μετά. Αυτή η θετική προοπτική ενισχύεται περαιτέρω από την προσδοκία ότι το EBITDA της RxSight θα γίνει θετικό μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
Η τιμή-στόχος των 72 δολαρίων που έθεσε η Jefferies αντανακλά την εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση και το δυναμικό της αγοράς της RxSight. Η δήλωση του αναλυτή συνοψίζει την προοπτική της εταιρείας: "Η RXST κατασκευάζει τον πρώτο και μοναδικό μετεγχειρητικά ρυθμιζόμενο IOL για την αντιμετώπιση του καταρράκτη. Η διαφοροποιημένη και κορυφαία στην κατηγορία της τεχνολογία επιτρέπει την επέκταση της TAM των premium IOL (AT-IOL) και την απόκτηση μεριδίου αγοράς, από 10% στις ΗΠΑ (3% παγκοσμίως) σε 50%+ στις ΗΠΑ μακροπρόθεσμα.
Ενώ η έρευνά μας και οι έλεγχοι δεν επικεντρώνονται ρητά στο 3ο τρίμηνο, η ιδιόκτητη έρευνα και οι έλεγχοι με χειρουργούς υποδεικνύουν ανάπτυξη πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς για το '25E+. Αναμένουμε επίσης το EBITDA να γίνει θετικό μέχρι το 2ο εξάμηνο του 2026. Ξεκινάμε με αξιολόγηση Αγορά και τιμή-στόχο 72 δολάρια."
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RxSight Inc. ανέφερε σημαντική αύξηση 68% στα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 34,9 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των επιτυχημένων πωλήσεων των μονάδων Light Adjustable Lens (LAL) και Light Delivery Devices (LDDs). Ενθαρρυμένη από αυτή την ανάπτυξη, η RxSight αύξησε τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα του 2024.
Οι Stifel, BTIG και Needham, σημαντικές εταιρείες αναλυτών, διατήρησαν τις αξιολογήσεις "Αγορά" για τη μετοχή της RxSight, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη τους στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Η Stifel αναμένει ότι η RxSight θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις πωλήσεων, προβλέποντας ισχυρή υπέρβαση με πωλήσεις μεταξύ 37 και 38 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η RxSight έλαβε έγκριση από τον FDA για επέκταση του εύρους σφαιρικής διαθλαστικής ισχύος για το LAL+, που αναμένεται να ενισχύσει την εμπορική διανομή μέχρι το τέλος του 2024. Παρά τις πολυπλοκότητες των διαφορετικών ευρωπαϊκών αγορών, η εταιρεία είναι αφοσιωμένη στην επέκταση των διεθνών ρυθμιστικών εγκρίσεών της. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την RxSight Inc.
ΙnvestingPro Tips
Η απόδοση της RxSight στην αγορά και τα οικονομικά της μεγέθη προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Jefferies. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,99 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον. Η RxSight έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με άνοδο 71,9% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες της Jefferies για επέκταση της αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η RxSight διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα καθώς επιδιώκει ανάπτυξη. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 136,03%, υποδεικνύει την εμπιστοσύνη της αγοράς στο δυναμικό της.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η RxSight δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -36,79%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν την εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της Jefferies για θετικό EBITDA μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την RxSight, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης