Τη Δευτέρα, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 36$ από 38$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια, με νέα εκτίμηση για το 2024 στα 2,29$ και για το 2025 στα 2,41$, μειωμένα από τα προηγούμενα 2,38$ και 2,55$ αντίστοιχα.
Ο αναλυτής ανέφερε διάφορους λόγους για τον χαμηλότερο στόχο τιμής και τις εκτιμήσεις EPS, συμπεριλαμβανομένου ενός μικρότερου ισολογισμού (B/S), μικρότερης επέκτασης του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) από το αναμενόμενο, και υψηλότερων προβλέψεων για ζημίες δανείων (LLPs). Αυτοί οι παράγοντες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από μείωση των μη επιτοκιακών εξόδων (NIE). Επιπλέον, καθιερώθηκε μια εκτίμηση EPS για το 2026 στα 2,65$.
Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, ο νέος στόχος των 36$ εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει ένα πολλαπλάσιο 15,0 φορές των εκτιμώμενων κερδών της εταιρείας για το 2025, ευθυγραμμιζόμενο με το πολλαπλάσιο στόχο που έχει τεθεί για την Glacier Bancorp (GBCI), το οποίο είναι 18,0 φορές. Ο αναλυτής εξέφρασε απογοήτευση για τις υψηλότερες από το αναμενόμενο καθαρές διαγραφές (NCOs), αλλά σημείωσε ότι τα σχετικά ζητήματα φαίνεται να έχουν επιλυθεί, και αναμένεται ότι η τράπεζα θα συνεχίσει να αποδίδει καλά, με αναμενόμενη συνέχιση της επέκτασης των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) και του NIM στο τέταρτο τρίμηνο.
Η First Interstate BancSystems παραμένει προσηλωμένη στο μέρισμά της, το οποίο αποδίδει επί του παρόντος 6,11%, καθώς η εταιρεία στοχεύει να αναπτυχθεί στο ποσοστό διανομής της, το οποίο ανέρχεται στο 86%. Η αφοσίωση της τράπεζας στο μέρισμά της θεωρείται θετικό σημάδι για τους μετόχους, ιδιαίτερα στο πλαίσιο της στρατηγικής οικονομικής ανάπτυξής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η First Interstate BancSystems ανέφερε σταθερά κέρδη για το τρίτο τρίμηνο, με καθαρά έσοδα 55,5 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,54$ ανά μετοχή. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή της εταιρείας, παρά μια μικρή υστέρηση στα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 0,55$, τα οποία ήταν 0,03$ κάτω από την εκτίμηση της αγοράς. Οι τάσεις πιστωτικού κινδύνου της τράπεζας έδειξαν βελτίωση, παρά τις ζημίες που οφείλονται κυρίως σε δύο μεγαλύτερα δάνεια. Η Barclays έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα EPS της First Interstate BancSystems για τα οικονομικά έτη 2024, 2025 και 2026.
Όσον αφορά την ηγεσία, ο απερχόμενος Διευθύνων Σύμβουλος Kevin Riley παρουσίασε τον Jim Reuter ως τον νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο. Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 0,47$ ανά μετοχή και αναμένει συνεχιζόμενη επέκταση του περιθωρίου έως το 2025. Παρά κάποιες πιστωτικές ζημίες, ιδιαίτερα στο χαρτοφυλάκιο μητροπολιτικών γραφείων, η συνολική πιστωτική ποιότητα έχει βελτιωθεί. Οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια εταιρεία που πλοηγείται σε μεταβατικές περιόδους και αβεβαιότητες της αγοράς, με έμφαση στη συνεχή ανάπτυξη.
Καθώς η First Interstate BancSystem προετοιμάζεται για αλλαγή ηγεσίας, ο χρηματοοικονομικός τομέας θα παρακολουθεί προσεκτικά την προσαρμογή της εταιρείας σε αυτές τις εξελισσόμενες συνθήκες.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον προοπτική για την First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,57 υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight από τον αναλυτή παρά τον χαμηλότερο στόχο τιμής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η FIBK έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα χρόνια, ενισχύοντας την αναφορά του άρθρου στη δέσμευση της εταιρείας στο μέρισμά της. Αυτή η συνέπεια είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της τρέχουσας υψηλής μερισματικής απόδοσης του 6,07%, όπως αναφέρεται από το InvestingPro.
Ενώ το άρθρο συζητά πιθανές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων υψηλότερων προβλέψεων για ζημίες δανείων, αξίζει να σημειωθεί ότι τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η FIBK ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με το ιστορικό μερισμάτων της τράπεζας, μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές παρά τις χαμηλότερες εκτιμήσεις EPS.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την FIBK, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης