Τη Δευτέρα, η Citi ενημέρωσε τη στάση της για την ICICI Bank, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στις 1.600 ρουπίες από 1.547 ρουπίες, ενώ επανέλαβε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της ICICI Bank, η οποία έδειξε ισχυρή απόδοση ενεργητικού (RoA) 2,4% και απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoE) 18%.
Η απόδοση της τράπεζας ήταν αξιοσημείωτη για την ανθεκτική ποιότητα του ενεργητικού της, με τις αθετήσεις στο 1,7% και το κόστος πιστώσεων κάτω από 40 μονάδες βάσης, και τα δύο δείχνοντας βελτιώσεις σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η ποιότητα του ενεργητικού της τράπεζας ξεπέρασε τους ανταγωνιστές της, χωρίς ενδείξεις για ανησυχητική πίεση στο μέλλον. Η ICICI Bank επίσης παρουσίασε μια μικρή συρρίκνωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) κατά 9 μονάδες βάσης, φέρνοντάς το στο 4,21%. Ωστόσο, τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) παρέμειναν σύμφωνα με τις προσδοκίες. Η τράπεζα έχει δώσει καθοδήγηση για σταθερά NIM στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Οι ρυθμοί ανάπτυξης καταθέσεων και δανείων της ICICI Bank, στο 5% και 4% αντίστοιχα σε τριμηνιαία βάση, έχουν ξεπεράσει εκείνους των ανταγωνιστών της. Ένα σημαντικό μέρος αυτής της ανάπτυξης αποδόθηκε στον τομέα επιχειρηματικής τραπεζικής της τράπεζας, ενώ ο προσωπικός δανεισμός είδε μέτριες αυξήσεις. Η εστίαση της τράπεζας στη λειτουργική αποδοτικότητα και τη βελτιστοποίηση του κόστους έχει αποδώσει καρπούς, όπως αποδεικνύεται από την αύξηση των λειτουργικών εξόδων κατά 7% σε ετήσια βάση και σταθερή σε τριμηνιαία βάση.
Η Citi έχει λάβει υπόψη αυτές τις θετικές εξελίξεις, οδηγώντας σε αύξηση 2% στην πρόβλεψη κερδών για την ICICI Bank για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027. Ο νέος στόχος τιμής των 1.600 ρουπιών αποδίδει ένα πολλαπλάσιο 3,2 φορές στην εκτιμώμενη λογιστική αξία της τράπεζας για την τραπεζική δραστηριότητα στο οικονομικό έτος 2026.
Η ανάλυση της Citi υπογραμμίζει τη συνεπή απόδοση και ανθεκτικότητα της ICICI Bank, υποδεικνύοντας ότι η τράπεζα βρίσκεται σε πορεία επίτευξης υψηλότερης αποτίμησης και την υποστηρίζει ως "κορυφαία επιλογή" στον τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ICICI Bank έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών ενημερώσεων από αναλυτές. Η HSBC αύξησε τον στόχο τιμής για την τράπεζα στις 1.520 ρουπίες, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της τράπεζας και την αυξανόμενη αξία των θυγατρικών της. Αυτός ο νέος στόχος τιμής υποδεικνύει μια πιθανή άνοδο 21% από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης της τράπεζας.
Ομοίως, η Kotak διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για την ICICI Bank, με στόχο τιμής τις 1.400 ρουπίες, τονίζοντας την ισχυρή απόδοση της τράπεζας και την επιτυχημένη επιχειρησιακή στρατηγική της.
Η ICICI Bank έχει επίσης αναφέρει σημαντική αύξηση στα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων, σύμφωνα με την πρόσφατη κατάθεσή της στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.
Τα κέρδη της τράπεζας σύμφωνα με τα Ινδικά GAAP αυξήθηκαν σε 44.256 κρόρε ρουπίες (5.310 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) στο οικονομικό έτος 2024, ενώ σύμφωνα με τα Αμερικανικά GAAP, το καθαρό εισόδημα αυξήθηκε σε 61.376 κρόρε ρουπίες (7.365 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ). Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων ανήλθαν σε 310.990 κρόρε ρουπίες (37,3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σύμφωνα με τα Αμερικανικά GAAP.
Σε άλλες σημειώσεις αναλυτών, η Axis Capital Limited προσάρμοσε τη στάση της για την ICICI Bank από 'Αγορά' σε 'Προσθήκη' λόγω της συνεπούς αύξησης των κερδών. Εν τω μεταξύ, οι Jefferies και CLSA διατήρησαν τις αξιολογήσεις 'Αγοράς', τονίζοντας την ισχυρή ανάπτυξη καταθέσεων της τράπεζας, τις επιχειρησιακές στρατηγικές και τη δέσμευση στα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά πρότυπα, αντίστοιχα.
Σε άλλες εξελίξεις της εταιρείας, η ICICI Bank έχει δει αλλαγές σε βασικές διοικητικές θέσεις και εξετάζει την άντληση κεφαλαίων μέσω της έκδοσης χρεωστικών τίτλων.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της ICICI Bank, όπως τονίζεται στην ανάλυση της Citi, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό ποσό των 107,92 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τραπεζικό τομέα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που αναγνωρίζει την ICICI Bank ως "Εξέχοντα παίκτη στον κλάδο των Τραπεζών".
Ο δείκτης P/E της τράπεζας στο 18,98 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή ανάπτυξή της. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 24,62% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ακόμη ισχυρότερη τριμηνιαία ανάπτυξη 27,37%. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει τη θετική προοπτική της Citi και τον αυξημένο στόχο τιμής για τη μετοχή.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν επίσης ότι η ICICI Bank έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,68%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την ισχυρή οικονομική απόδοση της τράπεζας, υπογραμμίζει την ελκυστικότητά της τόσο για επενδυτές που εστιάζουν στην ανάπτυξη όσο και στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την ICICI Bank, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης