Τη Δευτέρα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Capital One Financial (NYSE:COF), με τιμή-στόχο τα 190,00€. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την απόδοση της Capital One μετά την πρόσφατη ανακοίνωση των κερδών της, η οποία είδε τις μετοχές της εταιρείας να αυξάνονται κατά περίπου 5,2%, σε αντίθεση με τον Τραπεζικό Δείκτη (BKX) που σημείωσε πτώση περίπου 1,4%.
Η διοίκηση της Capital One τόνισε την ευαισθησία της εταιρείας στα περιουσιακά στοιχεία, σημειώνοντας ότι ενώ αυτό προσθέτει πίεση στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) βραχυπρόθεσμα, αναμένεται να εξισορροπηθεί εν μέρει από την ανάπτυξη στον τομέα των καρτών. Παρά τον τερματισμό του προγράμματος Walmart, το οποίο αναμένεται να αυξήσει το μελλοντικό ρυθμό εκτέλεσης, πιστεύεται ότι οι μειώσεις στις προμήθειες διατραπεζικών συναλλαγών και το υψηλότερο κόστος αποζημίωσης μετά από ένα ασθενέστερο δεύτερο τρίμηνο θα αντισταθμίσουν αυτή την επίδραση.
Οι τάσεις πιστωτικού κινδύνου στην Capital One παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό θετικές, σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας, αν και σημαντικές βελτιώσεις βραχυπρόθεσμα δεν αναμένονται από τη διοίκηση. Η στάση της εταιρείας σχετικά με τον πιστωτικό κίνδυνο παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη μετά από αυτές τις τάσεις.
Η διοίκηση της Capital One επιβεβαίωσε εκ νέου την εμπιστοσύνη της στην ολοκλήρωση της εξαγοράς της Discover Financial Services έως τις αρχές του 2025. Αναμένεται ψηφοφορία των μετόχων στις αρχές του επόμενου έτους, με την προϋπόθεση ότι η Discover θα επιλύσει ζητήματα που έθεσε η SEC σχετικά με τις λογιστικές πρακτικές τους για ένα θέμα εσφαλμένης ταξινόμησης καρτών που αποκαλύφθηκε στην ανακοίνωση κερδών της Discover.
Η επιβεβαίωση της αξιολόγησης "Αγορά" και της τιμής-στόχου των 190€ από τη Citi αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στις οικονομικές προοπτικές και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της Capital One.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Capital One Financial Corp. έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για το 2024, με καθαρά κέρδη 1,8 δισεκατομμυρίων € και αύξηση 5% στα έσοδα, κυρίως από υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους. Από την άλλη πλευρά, η προτεινόμενη εξαγορά της Discover Financial Services από την Capital One, αξίας 35,3 δισεκατομμυρίων €, βρίσκεται υπό έρευνα από τη Γενική Εισαγγελέα της Νέας Υόρκης, Letitia James, για πιθανές παραβιάσεις των αντιμονοπωλιακών νόμων της Νέας Υόρκης.
Η συγχώνευση, η οποία θα μπορούσε να δημιουργήσει τον μεγαλύτερο εκδότη πιστωτικών καρτών στις Ηνωμένες Πολιτείες, αντιμετωπίζει επίσης αγωγές από πελάτες που υποστηρίζουν ότι θα μειώσει τον ανταγωνισμό και θα αυξήσει το κόστος για τους καταναλωτές. Τόσο η Capital One όσο και η Discover έχουν εκφράσει την πρόθεσή τους να ολοκληρώσουν τη συμφωνία έως τις αρχές του 2025, εν αναμονή της έγκρισης από τους μετόχους και τις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Capital One Financial και η διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" από τη Citi υποστηρίζονται από αρκετούς βασικούς δείκτες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 61,52 δισεκατομμύρια €, με δείκτη P/E 15,23, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει ότι η αποτίμηση της Capital One υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίζεται από τα έσοδά της ύψους 26,5 δισεκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με μια μέτρια αύξηση εσόδων 0,61%. Η κερδοφορία της Capital One είναι εμφανής από το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 20,62% και την απόδοση ενεργητικού 0,91%. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Capital One ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, συμβαδίζοντας με τις προβλέψεις των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος.
Οι επενδυτές μπορεί να βρουν ελκυστικό το ιστορικό μερισμάτων της Capital One, καθώς η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 30 συνεχόμενα χρόνια. Με τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,49%, προσφέρει μια σταθερή ροή εισοδήματος στους μετόχους. Η ισχυρή απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση 68,14% τον τελευταίο χρόνο, τοποθετώντας την κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 96,03%.
Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον πληροφορίες με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Capital One Financial. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την κατανόηση της θέσης της εταιρείας στον κλάδο της Καταναλωτικής Χρηματοδότησης και του δυναμικού της για μελλοντική ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης