Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright διατήρησε την ουδέτερη στάση της για τις μετοχές της Alkermes (NASDAQ: ALKS), με σταθερό στόχο τιμής στα 37,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας ανέδειξε μια αλλαγή στη στρατηγική της εταιρείας, δίνοντας έμφαση στην ανάπτυξη των ιδιόκτητων προϊόντων της, ιδιαίτερα εστιάζοντας στο χαρτοφυλάκιο αγωνιστών ορεξίνης-2. Η Alkermes προχωρά το ALKS-2680 σε δοκιμές Φάσης 2 για τη ναρκοληψία και την ιδιοπαθή υπερυπνία.
Η εταιρεία έχει υποδείξει επικείμενη μείωση στον τομέα παραγωγής και δικαιωμάτων για το επόμενο έτος. Αυτή η αναμενόμενη πτώση αποδίδεται στη λήξη των δικαιωμάτων για το Invega Sustenna τον Αύγουστο. Ενώ οι επίσημες οικονομικές κατευθύνσεις για το 2025 δεν θα ανακοινωθούν μέχρι τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου τον Φεβρουάριο, η Alkermes έχει προληπτικά σημειώσει μια προβλεπόμενη μείωση 200 εκατομμυρίων δολαρίων στον τομέα παραγωγής και δικαιωμάτων για το επερχόμενο έτος.
Ο αναλυτής της H.C. Wainwright επισήμανε την επαναπροσδιορισμό των προσδοκιών για τον τομέα παραγωγής και δικαιωμάτων της Alkermes καθώς η εταιρεία στρέφεται προς μια μεγαλύτερη εστίαση στην ανάπτυξη των δικών της προϊόντων. Αυτή η στρατηγική αναπροσαρμογή είναι απάντηση στις εξελισσόμενες δυναμικές εντός της φαρμακευτικής βιομηχανίας και την πρόοδο του χαρτοφυλακίου της ίδιας της εταιρείας.
Παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις στον τομέα παραγωγής και δικαιωμάτων, η Alkermes προχωρά με τις προσπάθειες έρευνας και ανάπτυξης, ιδιαίτερα με το ALKS-2680. Η μετάβαση στην ανάπτυξη Φάσης 2 σηματοδοτεί ένα σημαντικό βήμα για την εταιρεία στην αντιμετώπιση διαταραχών ύπνου όπως η ναρκοληψία και η ιδιοπαθής υπερυπνία.
Η κατεύθυνση της Alkermes προς την ανάπτυξη ιδιόκτητων προϊόντων είναι ένας βασικός παράγοντας για τη διατήρηση του στόχου τιμής 37,00 δολαρίων όπως ορίστηκε από την H.C. Wainwright. Η επαναλαμβανόμενη ουδέτερη αξιολόγηση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις πιθανές επιπτώσεις των λήγοντων δικαιωμάτων όσο και τις προοπτικές των εξελίξεων στην αγωγή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alkermes Plc ανέφερε αύξηση 18% στα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 378,1 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των ιδιόκτητων προϊόντων της, VIVITROL, ARISTADA και LYBALVI. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 0,72 δολάρια, ελαφρώς πάνω από τα εκτιμώμενα 0,70 δολάρια. Η Alkermes επίσης επιβεβαίωσε τις κατευθύνσεις της για το πλήρες έτος 2024 παρά τα μικτά αποτελέσματα.
Οι Piper Sandler, Goldman Sachs και Leerink Partners έχουν ενημερώσει τους στόχους τιμών τους για την Alkermes, με διάφορες αξιολογήσεις. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight, μειώνοντας τον στόχο της στα 37,00 δολάρια, ενώ η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Buy, μειώνοντας τον στόχο της στα 30,00 δολάρια. Η Leerink Partners διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform με στόχο τιμής 28,00 δολάρια.
Η Alkermes εστιάζει στο πρόγραμμα ALKS-2680, με μελέτες Φάσης 2 σε εξέλιξη και σημαντικά αποτελέσματα δεδομένων να αναμένονται στο δεύτερο μισό του 2025. Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (R&D) και πωλήσεων, γενικών και διοικητικών (SG&A) το 2025, ιδιαίτερα για την ανάπτυξη της αγωγής ορεξίνης και τις προωθητικές προσπάθειες για το Lybalvi, τη θεραπεία τους για τη σχιζοφρένεια και τη διπολική διαταραχή I.
Παρά την αναμενόμενη μείωση στο EBITDA λόγω αλλαγών στα έσοδα από παραγωγή και δικαιώματα, η Alkermes παραμένει επικεντρωμένη στη στρατηγική ανάπτυξής της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Alkermes να οδηγήσει την ανάπτυξη μέσω του χαρτοφυλακίου ιδιόκτητων προϊόντων της και τη στρατηγική εστίαση στη μελλοντική κερδοφορία και επέκταση.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της στρατηγικής στροφής της Alkermes προς την ανάπτυξη ιδιόκτητων προϊόντων, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο οικονομικό πλαίσιο. Παρά την αναμενόμενη μείωση 200 εκατομμυρίων δολαρίων στον τομέα παραγωγής και δικαιωμάτων, η Alkermes διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,41 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τον χαμηλό δείκτη PEG 0,2, που υποδεικνύει δυνατότητα ανάπτυξης σε λογική τιμή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Alkermes διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία καθώς επενδύει στην ιδιόκτητη αγωγή της, συμπεριλαμβανομένου του ALKS-2680. Αυτή η σταθερή οικονομική βάση είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται στη μετάβαση από την εξάρτηση από τα έσοδα παραγωγής και δικαιωμάτων.
Επιπλέον, το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης, όπως σημειώνεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip, σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας παρά την αναμενόμενη μείωση των εσόδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική στροφή της εταιρείας και μπορεί να βοηθήσει στην υποστήριξη της αξίας των μετόχων κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 7 επιπλέον InvestingPro Tips για την Alkermes, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης