Την Παρασκευή, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Boston Beer Company (NYSE: SAM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 330 δολάρια από 325 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η εταιρεία επισήμανε τα κέρδη τρίτου τριμήνου της Boston Beer Company, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αποδίδοντας την ισχυρή απόδοση στα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. Η εταιρεία ανέφερε το υψηλότερο μικτό περιθώριο κέρδους από το τέταρτο τρίμηνο του 2020 και ένα περιθώριο EBITDA που ήταν 2,5 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από την εκτίμηση της Piper Sandler.
Παρά την αντιμετώπιση υψηλότερου φορολογικού συντελεστή και αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ, η Boston Beer Company διατήρησε το μέσο σημείο των προβλέψεών της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Η Piper Sandler προβλέπει πιθανά κέρδη από την εθνική κυκλοφορία του Hard Mtn Dew μέσω του συστήματος διανομής της εταιρείας, με το μεγαλύτερο μέρος του αντίκτυπου να αναμένεται το 2025.
Παρόλο που υπήρξαν μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες διαταραχές κατά τη μεταβατική περίοδο, οι πωλήσεις του Hard Mtn Dew εξακολούθησαν να σημειώνουν ανάπτυξη το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η Boston Beer Company αναμένεται να διατηρήσει τον χώρο της στα ράφια κατά τις αναδιατάξεις της Άνοιξης του 2025, σε αντίθεση με μια μείωση 4% το 2024. Επιπλέον, οι πρόσφατες κυκλοφορίες προϊόντων, ιδιαίτερα εκείνες με υψηλότερο ποσοστό αλκοόλ κατ' όγκο (ABV), έχουν καλές επιδόσεις.
Με βάση αυτούς τους παράγοντες, η Piper Sandler αύξησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 από 8,50 δολάρια σε 9,40 δολάρια, και την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 από 11,75 δολάρια σε 12,00 δολάρια. Η νέα τιμή-στόχος των 330 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 27,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Boston Beer Co Inc έχει επαναγοράσει μετοχές αξίας 191 εκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους και αύξησε την εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών κατά 400 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Boston Beer Co Inc.
Σε άλλο σημείωμα, η CFRA προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Boston Beer Company, αυξάνοντας την τιμή-στόχο 12 μηνών από 230,00 δολάρια σε 250,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή. Αυτή η αναθεώρηση είναι απάντηση στις ασθενέστερες προσδοκίες ανάπτυξης και τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στην αγορά. Η εταιρεία εξακολουθεί να θεωρεί τη μετοχή υπερτιμημένη δεδομένου του δύσκολου θεμελιώδους υπόβαθρου που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Boston Beer Company ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 3,49 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ποτών. Με δείκτη P/E 31,91 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η SAM διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τα πρόσφατα κέρδη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες και τα βελτιωμένα περιθώρια.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση της SAM έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, κάτι που συχνά σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Piper Sandler και τις αυξημένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή. Επιπλέον, η SAM διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς και επενδύει σε νέες κυκλοφορίες προϊόντων.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 2 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικτό περιθώριο κέρδους 43,76%. Ενώ η ανάπτυξη των εσόδων ήταν ελαφρώς αρνητική στο -2,76%, η ανάπτυξη του EBITDA κατά 16,73% την ίδια περίοδο υποστηρίζει την παρατήρηση της Piper Sandler για βελτιωμένα περιθώρια.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες, με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Boston Beer Company στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης