Την Παρασκευή, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Virtu Financial (NASDAQ: VIRT), μιας κορυφαίας εταιρείας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, στα 32,00$ από 29,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση In-Line για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την απόδοση της Virtu Financial στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες και αντανακλούσε συνέπεια με τα αποτελέσματα του προηγούμενου τριμήνου.
Η Virtu Financial ανέφερε προσαρμοσμένα κανονικοποιημένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου 0,82$, που ήταν σύμφωνα με την εκτίμηση της Evercore ISI και ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 0,78$. Η εταιρεία παρουσίασε οριακή αύξηση 1% σε τριμηνιαία βάση στο προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα συναλλαγών (ANTI), εν μέσω μικτών συνθηκών αγοράς.
Οι όγκοι συναλλαγών και η μεταβλητότητα της αγοράς σημείωσαν μικρή άνοδο, αλλά η συνολική ευκαιρία της αγοράς και τα αναφερόμενα spreads δεν ήταν τόσο ευνοϊκά όσο θα μπορούσαν να υποδηλώνουν αυτά τα στοιχεία.
Οι προσπάθειες της διοίκησης για έλεγχο του κόστους ήταν επιτυχείς, με τα έξοδα να αυξάνονται μόνο κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, και το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας παρέμεινε εντός του αναμενόμενου εύρους καθοδήγησης. Ωστόσο, οι πρωτοβουλίες οργανικής ανάπτυξης της Virtu είδαν μια διαδοχική μείωση, με το ANTI να μειώνεται κατά 5% σε τριμηνιαία βάση, που αποδίδεται στους χαμηλότερους μέσους όγκους στα κρυπτονομίσματα και στα στενότερα spreads των δικαιωμάτων προαίρεσης επί δεικτών.
Ως απάντηση σε αυτά τα αποτελέσματα και τις συνθήκες της αγοράς, η Evercore ISI έχει κάνει μια μικρή ανοδική αναθεώρηση στις μελλοντικές προβλέψεις κερδών για τη Virtu Financial. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το κανονικοποιημένο προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 έχει αυξηθεί σε 2,98$ από την προηγούμενη εκτίμηση των 2,90$, που εξακολουθεί να είναι κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης των 3,10$.
Επιπλέον, η Evercore ISI έχει θέσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2026 στα 3,29$, σε σύγκριση με την εκτίμηση συναίνεσης των 3,26$.
Η νέα τιμή-στόχος των 32$ βασίζεται σε περίπου 11 φορές την εκτίμηση της Evercore ISI για το προσαρμοσμένο κανονικοποιημένο καθαρό εισόδημα ανά μετοχή των 2,94$, που εξαιρεί την αποζημίωση με βάση τις μετοχές. Παρά την αύξηση του στόχου, η στάση της Evercore ISI για τη Virtu Financial παραμένει In Line, υποδεικνύοντας ότι η απόδοση της εταιρείας αναμένεται να κινηθεί παράλληλα με τον μέσο όρο του τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Virtu Financial ανέφερε σταθερά αποτελέσματα Q3, επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα εν μέσω μικτών συνθηκών αγοράς. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,82$ και προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα συναλλαγών 388 εκατομμυρίων $, υποστηριζόμενα από ισχυρές δραστηριότητες ειδικής διαπραγμάτευσης, ιδιαίτερα στην Ασία και τις μετοχές των ΗΠΑ. Το EBITDA της εταιρείας έφτασε τα 215 εκατομμύρια $, με αποτέλεσμα περιθώριο 55%. Αξιοσημείωτες στρατηγικές πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν την έναρξη της Virtu Technology Solutions και την έμφαση στα κρυπτονομίσματα και τις συναλλαγές μπλοκ ETF.
Η Virtu Financial επίσης επαναγόρασε 1,7 εκατομμύρια μετοχές και επιβεβαίωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,24$. Η εταιρεία εξέφρασε δέσμευση για στρατηγική ανάπτυξη και αποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίων, με ιδιαίτερη έμφαση στις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η Virtu Financial αναμένει σταθερά λειτουργικά έξοδα και είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη στις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Ωστόσο, πιθανές κανονιστικές αλλαγές, όπως οι προτάσεις της SEC, θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις εκπτώσεις της αγοράς και τη ρευστότητα.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Douglas Cifu και ο Οικονομικός Διευθυντής Joseph Molluso τόνισαν την επένδυση της εταιρείας στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης και την ελάχιστη επίδραση του κανόνα ενδοημερήσιου περιθωρίου του OCC στη Virtu. Επίσης, ανέλυσαν τη στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας και τη διαχείριση αποζημιώσεων, υποδεικνύοντας εστίαση στο dollar-cost averaging και τη διατήρηση κατάλληλων αναλογιών αποζημίωσης.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Virtu Financial και η αύξηση της τιμής-στόχου από την Evercore ISI υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,81 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 16,31, υποδηλώνοντας λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Virtu Financial έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, με αύξηση εσόδων 10,43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 51,89%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της Virtu στην αγορά. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 10 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η Virtu διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, που ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Evercore ISI για τη μετοχή.
Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο είναι εμφανής στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 77,35% τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με τις προσδοκίες των αναλυτών για κερδοφορία και αύξηση κερδών φέτος, υποστηρίζει την αισιόδοξη άποψη για τις προοπτικές της Virtu Financial.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Virtu Financial, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης