Την Παρασκευή, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Builders FirstSource (NYSE:BLDR), ενός κορυφαίου προμηθευτή οικοδομικών υλικών, με θετική προοπτική. Η εταιρεία έδωσε αξιολόγηση "Αγορά" στη μετοχή της εταιρείας, συνοδευόμενη από τιμή-στόχο 232,00$. Αυτός ο στόχος υποδηλώνει σημαντικό δυνητικό περιθώριο ανόδου από την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά.
Ο αναλυτής της UBS υπογράμμισε τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης για την Builders FirstSource, τονίζοντας το δυναμικό της εταιρείας για επέκταση του περιθωρίου κέρδους και έναν αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) περίπου 13% έως το 2026, που θα μπορούσε να φτάσει το 16% έως το 2027. Αυτές οι προβλέψεις ξεπερνούν αισθητά την εκτίμηση της Visible Alpha, η οποία προβλέπει ρυθμό ανάπτυξης 8%.
Σύμφωνα με την UBS, η Builders FirstSource είναι πιθανό να ξεπεράσει τις προσδοκίες της αγοράς, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο της τιμής της μετοχής της και πιθανώς να διευκολύνει μια επέκταση του πολλαπλασιαστή αποτίμησής της. Η θέση της εταιρείας είναι ότι η αγορά υποτιμά επί του παρόντος την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας τα επόμενα χρόνια, λόγω των επικρατούντων ανησυχιών για μια αδύναμη αγορά πολυκατοικιών, μείωση των οικοδομικών υλικών ανά έναρξη κατοικίας και σκεπτικισμού σχετικά με τον κύκλο της οικιστικής κατασκευής.
Ο αναλυτής εξέφρασε την πεποίθηση ότι οι τρέχουσες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Builders FirstSource είναι προσωρινές και θα εξαλειφθούν το επόμενο έτος, επιτρέποντας στην αγορά να επικεντρωθεί εκ νέου στις ευκαιρίες της εταιρείας για αυξημένο μερίδιο αγοράς και δυναμικό κερδών τα επόμενα χρόνια.
Η τιμή-στόχος των 232$ που έθεσε η UBS βασίζεται σε περίπου 16 φορές τα προβλεπόμενα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ύψους 14,50$ για το 2026. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την αισιόδοξη άποψη της UBS για την οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά στο ορατό μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Builders FirstSource έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η Goldman Sachs ξεκίνησε μια αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της εταιρείας, προβλέποντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 27% στα έσοδα και αύξηση 1% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από το 2014 έως το 2024.
Η Loop Capital έχει επίσης αυξήσει την τιμή-στόχο της Builders FirstSource στα 230$, διατηρώντας αξιολόγηση "Αγορά", ενώ η Oppenheimer προσάρμοσε την τιμή-στόχο της προς τα πάνω στα 225$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση". Η Truist Securities αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Διακράτηση" σε "Αγορά", αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 220$. Ωστόσο, η RBC Capital Markets μείωσε την τιμή-στόχο στα 178$, διατηρώντας αξιολόγηση "Υπεραπόδοση".
Η Builders FirstSource έχει αναθεωρήσει τις προοπτικές της για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, αναμένοντας καθαρές πωλήσεις μεταξύ 16,4 δισεκατομμυρίων $ και 17,2 δισεκατομμυρίων $, και προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 2,2 δισεκατομμυρίων $ και 2,4 δισεκατομμυρίων $. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αλλαγές στην ηγεσία, με τον Peter Jackson να αναλαμβάνει ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος από τον Dave Rush, ο οποίος συνταξιοδοτείται.
Ο Pete Beckmann θα διαδεχθεί τον Jackson ως CFO. Ο M. Chad Crow, πρώην Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Builders FirstSource, έχει διοριστεί ως νέο ανεξάρτητο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της D.R. Horton. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την Builders FirstSource.
ΙnvestingPro Tips
Βασιζόμενοι στη θετική προοπτική της UBS για την Builders FirstSource (NYSE:BLDR), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το Q2 2024, η BLDR ανέφερε έσοδα 17,03 δισεκατομμυρίων $, με περιθώριο μικτού κέρδους 34,1%. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 15,79, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή απόδοση της BLDR στην αγορά, σημειώνοντας υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της UBS για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Επιπλέον, η BLDR αναγνωρίζεται ως σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Οικοδομικών Προϊόντων, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της UBS για το δυναμικό της για επέκταση του μεριδίου αγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η διοίκηση έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Αυτή η ενέργεια μπορεί να συμβάλει στην αύξηση των κερδών ανά μετοχή που προβλέπει η UBS.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την BLDR, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης