Την Πέμπτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για την e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής σε 131$ από τα προηγούμενα 161$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση". Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω παρατηρούμενης επιβράδυνσης των τάσεων πωλήσεων σε ορισμένα κανάλια που παρακολουθούνται με βάση τα δεδομένα.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε μια ελαφρά μείωση στις προβλέψεις για τις πωλήσεις και το προσαρμοσμένο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) των οικονομικών ετών 2025 και 2026 ως λόγο για την προσαρμογή της τιμής-στόχου. Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 21 φορές του προβλεπόμενου προσαρμοσμένου EBITDA για το οικονομικό έτος 2026.
Η συνεχιζόμενη αξιολόγηση "Διακράτηση" αντικατοπτρίζει ανησυχίες σχετικά με τη δυναμική των πωλήσεων της μάρκας, με το μεγαλύτερο μέρος της ανάπτυξης να αποδίδεται σε κέρδη διανομής παρά σε οργανική ζήτηση. Το μερίδιο αγοράς σε βασικές κατηγορίες, όπως τα καλλυντικά χρώματος, είτε έχει παραμείνει στάσιμο είτε έχει μειωθεί διαδοχικά. Επιπλέον, η ευρύτερη κατηγορία ομορφιάς στις ΗΠΑ παρουσιάζει περιορισμένη ανάπτυξη.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Stifel υποδεικνύει ότι η μετοχή της e.l.f. Beauty μπορεί να έχει περισσότερες πιθανότητες για κέρδη παρά για απώλειες στο τρέχον επίπεδο τιμών. Ο αναλυτής βλέπει τη σταθεροποίηση των πρόσφατων τάσεων πωλήσεων ως πιθανό σημάδι ότι έχει φτάσει στο κατώτατο σημείο, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας.
Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σημειώνει επίσης ότι η συναίνεση και οι ίδιες οι κατευθύνσεις της e.l.f. Beauty για τις πωλήσεις και το προσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2025 φαίνονται λογικές. Ωστόσο, υπάρχει πιθανότητα η διοίκηση να μειώσει τις προσδοκίες της για ολόκληρο το έτος, μια κίνηση που θα ευθυγραμμιζόταν με την ιστορικά συντηρητική προσέγγισή της.
Η εταιρεία πιστεύει ότι οποιαδήποτε δυνατότητα υπέρβασης των τρεχουσών κατευθύνσεων είναι περιορισμένη με βάση τις τρέχουσες τάσεις, αν και θεωρεί επίσης ότι αυτό πιθανότατα έχει ήδη ενσωματωθεί στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η e.l.f. Beauty έχει προσελκύσει σημαντική προσοχή από διάφορους αναλυτές. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση "Overweight" για τις μετοχές της εταιρείας, τονίζοντας τις δυνατότητες της εταιρείας για ανάπτυξη στις ψηφιακές και διεθνείς αγορές. Η στάση της εταιρείας παραμένει θετική παρά την επιβράδυνση της ανάπτυξης των πωλήσεων. Από την άλλη πλευρά, η Baird μείωσε την τιμή-στόχο της για την e.l.f. Beauty από 240$ σε 175$ λόγω της επιβράδυνσης της ζήτησης στις ΗΠΑ, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform".
Ομοίως, η Truist Securities μείωσε την τιμή-στόχο της σε 130$, αλλά διατήρησε τη σύσταση "Αγορά", ενώ η DA Davidson επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά", διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 223,00$. Η Morgan Stanley, ωστόσο, μείωσε τον στόχο της από 184$ σε 139$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Equalweight" λόγω ανησυχιών σχετικά με τα δεδομένα σάρωσης των ΗΠΑ.
Εν τω μεταξύ, η e.l.f. Beauty ανέφερε αύξηση 50% στις καθαρές πωλήσεις και αύξηση 80 μονάδων βάσης στο μικτό περιθώριο κέρδους. Η εταιρεία ενέκρινε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, προβλέποντας αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 25-27% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 26-28%. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Stifel για την e.l.f. Beauty (NYSE: ELF). Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 68,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση της Stifel για τα κέρδη διανομής. Ωστόσο, η πρόσφατη απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες της αγοράς, με πτώση 39,5% της τιμής τους τελευταίους τρεις μήνες.
Παρά την πρόσφατη πτώση, η e.l.f. Beauty διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 70,91%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος. Αυτή η δύναμη τονίζεται σε μια συμβουλή του InvestingPro, η οποία σημειώνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της εταιρείας.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, πιθανώς υποστηρίζοντας την άποψη της Stifel ότι η μετοχή μπορεί να έχει περισσότερες πιθανότητες ανόδου παρά καθόδου στα τρέχοντα επίπεδα. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η ELF "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει την ευαισθησία της αγοράς σε οποιαδήποτε σημάδια επιβράδυνσης της ανάπτυξης.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την e.l.f. Beauty, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης