Την Πέμπτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για την Cadence BanCorp (NYSE: CADE) αλλά αύξησε τον στόχο τιμής στα 37,00$ από τα προηγούμενα 35,00$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την προσδοκία του αναλυτή για συνεχιζόμενη επέκταση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) και αποτελεσματική διαχείριση κόστους στα επόμενα τρίμηνα.
Ο αναλυτής τόνισε ότι, παρά την κάπως χαμηλότερη από τις προσδοκίες ανάπτυξη, η ανατιμολόγηση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας και η διατηρούμενη επέκταση του NIM είναι πιθανό να ενισχύσουν τις οικονομικές επιδόσεις. Επιπλέον, η διαχείριση των βασικών εξόδων σημειώθηκε ως ιδιαίτερα αποτελεσματική, παρέχοντας περαιτέρω υποστήριξη στις τάσεις των βασικών καθαρών εσόδων προ προβλέψεων (PPNR).
Η πιστωτική ποιότητα της Cadence BanCorp αναφέρθηκε ότι βρίσκεται σε καλή κατάσταση, με προσδοκίες για περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης. Αυτή η προοπτική έρχεται ακόμη και καθώς η ανάπτυξη των δανείων αναφέρθηκε ότι ήταν πιο ήπια από το αναμενόμενο. Η ηπιότητα θεωρείται προσωρινή, αποδιδόμενη σε ταυτόχρονες αποπληρωμές σε συγκεκριμένους τομείς δανεισμού.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 37$ αντιπροσωπεύει αύξηση 2$ και βασίζεται στη δυνατότητα της τράπεζας να μειώσει το κόστος των καταθέσεων. Επιπλέον, υπάρχει προσδοκία για μια μέτρια αναζωογόνηση της βασικής ανάπτυξης των δανείων καθώς πλησιάζει το τέλος του έτους και κοιτάζοντας μπροστά στο επόμενο έτος.
Ο αναλυτής κατέληξε επιβεβαιώνοντας την ισχυρή οικονομική θέση της τράπεζας και τη δυνατότητα για οικονομικά κέρδη στο εγγύς μέλλον, που οφείλονται στη στρατηγική οικονομική διαχείριση και τις συνθήκες της αγοράς που ευνοούν τις λειτουργίες της τράπεζας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cadence Bank ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμισμένα από καθαρά κέρδη GAAP ύψους 134,1 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 0,72$ ανά μετοχή μετά την αραίωση.
Η τράπεζα ανέφερε επίσης αύξηση 6% σε τριμηνιαία βάση στα προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, τα οποία ανήλθαν σε 135,6 εκατομμύρια δολάρια, ή 0,73$ ανά μετοχή. Οι βασικές καταθέσεις πελατών παρουσίασαν ετήσια αύξηση άνω του 11%, φτάνοντας σχεδόν τα 985 εκατομμύρια δολάρια, παρά μια μικρή αύξηση στο κόστος των καταθέσεων.
Η τράπεζα διατηρεί ισχυρή κεφαλαιακή θέση, όπως αποδεικνύεται από τον δείκτη CET1 12,3%, και έχει επαναγοράσει πάνω από 323.000 μετοχές. Τα υπόλοιπα των δανείων παρέμειναν σταθερά λόγω αποπληρωμών, αλλά η τράπεζα σημείωσε ισχυρές νέες δεσμεύσεις δανείων και βελτιωμένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου 3,31%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η διοίκηση της Cadence Bank είναι αισιόδοξη για τη διατήρηση της ανάπτυξης στις χορηγήσεις δανείων και τη βελτίωση των καθαρών περιθωρίων επιτοκίου. Επίσης, αναμένουν ότι η αύξηση των εσόδων θα ξεπεράσει την αύξηση των εξόδων έως το 2025 και εξετάζουν πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια υποσχόμενη προοπτική για την Cadence Bank.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Cadence BanCorp ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Citi. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της τράπεζας έχει δείξει εντυπωσιακή δυναμική, με συνολική απόδοση 68,93% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 98,74% αυτού του επιπέδου. Αυτή η ισχυρή απόδοση υποστηρίζεται από αρκετούς ευνοϊκούς δείκτες και InvestingPro Tips.
Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η Cadence έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας μια δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει τη θετική άποψη του αναλυτή για την οικονομική διαχείριση της τράπεζας. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της τράπεζας ανέρχεται στο 2,96%, με ρυθμό αύξησης μερίσματος 6,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενισχύοντας περαιτέρω την ελκυστικότητά της για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ο δείκτης P/E της τράπεζας 9,61 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία του αναλυτή για συνεχιζόμενη επέκταση του NIM και αποτελεσματική διαχείριση κόστους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα άλλο InvestingPro Tip που δείχνει ότι η Cadence διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Cadence BanCorp, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης