Την Πέμπτη, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Διατήρησης για την Tesla (NASDAQ:TSLA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 180,00$. Η εκτίμηση έρχεται μετά την υπεραπόδοση της Tesla στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου, η οποία ενισχύθηκε από τα έσοδα του Full Self-Driving (FSD) και το ρεκόρ χαμηλού κόστους πωληθέντων (COGS) ανά όχημα. Αυτός ο συνδυασμός οδήγησε σε μη-GAAP μικτό περιθώριο κέρδους αυτοκινήτων (GM) 17,1%.
Η διοίκηση της Tesla έχει προβλέψει παραδόσεις που ξεπερνούν τις προσδοκίες της αγοράς για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το σύνολο του 2025. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι το μικτό περιθώριο κέρδους αυτοκινήτων δεν θα παραμείνει στο ίδιο επίπεδο το τέταρτο τρίμηνο του 2024 λόγω αυξημένης δραστηριότητας εκπτώσεων.
Ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων έχει επίσης υποδείξει ότι δεν υπάρχουν τρέχοντα σχέδια για την ανάπτυξη ενός μη αυτόνομου ηλεκτρικού οχήματος αξίας 25.000$. Επιπλέον, η Tesla επισήμανε τις κανονιστικές προκλήσεις που σχετίζονται με την ανάπτυξη της τεχνολογίας Full Self-Driving χωρίς επίβλεψη, με συγκεκριμένες δυσκολίες να επισημαίνονται στην Καλιφόρνια.
Αυτές οι προβλέψεις και ενημερώσεις αποτελούσαν μέρος των σχολίων που παρείχε ο αναλυτής της TD Cowen σχετικά με την πρόσφατη οικονομική απόδοση της Tesla και τις μελλοντικές προοπτικές. Παρά τη θετική σημείωση για τα κέρδη και την καθοδήγηση παραδόσεων, η αξιολόγηση Διατήρησης υποδηλώνει μια προσεκτική στάση για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην οικονομική της απόδοση και τις λειτουργικές εξελίξεις. Οι Truist Securities, Jefferies και Cantor Fitzgerald έχουν όλοι ενημερώσει τις προοπτικές τους για τις μετοχές της Tesla. Η Truist αύξησε την τιμή-στόχο της Tesla στα 238$ από 236$ λόγω των βελτιωμένων μικτών περιθωρίων και των κερδών ανά μετοχή της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο.
Ομοίως, η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της Tesla στα 195$ από 165$, προβλέποντας έσοδα τρίτου τριμήνου 19,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μικτό περιθώριο κέρδους αυτοκινήτων 14,5% και κέρδη προ τόκων και φόρων 1,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Cantor Fitzgerald προσάρμοσε επίσης τη στάση της για την Tesla, αυξάνοντας την τιμή-στόχο του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων στα 255$ από 245$, αντανακλώντας τα υψηλότερα μικτά περιθώρια της Tesla και τα μειωμένα λειτουργικά έξοδα.
Το τρίτο τρίμηνο της Tesla χαρακτηρίστηκε από ρεκόρ παραδόσεων, σημαντική οικονομική ανάπτυξη και σημαντικές προόδους στην τεχνολογία. Η αισιόδοξη πρόβλεψη της εταιρείας προβλέπει αύξηση 20-30% στις πωλήσεις για το επόμενο έτος. Η Tesla ανακοίνωσε επίσης σχέδια για μελλοντικά μοντέλα οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων των Cybertruck, Cybercab και ενός νέου προσιτού μοντέλου οχήματος με τιμή κάτω των 30.000$, που προγραμματίζεται για το πρώτο εξάμηνο του 2024. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της Tesla για το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 6,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώρια ενέργειας πάνω από 30%.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της TD Cowen, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Tesla. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 682,53 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αυτοκινητοβιομηχανία. Ο δείκτης P/E της Tesla στο 54,8 υποδεικνύει ότι οι επενδυτές τιμολογούν υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενοι με τις φιλόδοξες προβλέψεις παραδόσεων της εταιρείας για το 2024 και το 2025.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποδηλώνουν μια ισχυρή οικονομική βάση, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης της εταιρείας και να βοηθήσει στην αντιμετώπιση πιθανών προκλήσεων στη διατήρηση των μικτών περιθωρίων, όπως αναφέρθηκε στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Tesla "υποφέρει από αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους", με τα τελευταία δεδομένα να δείχνουν ένα μικτό περιθώριο κέρδους 17,72%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προειδοποίηση της εταιρείας για πιθανή πίεση στα περιθώρια το τέταρτο τρίμηνο του 2024 λόγω αυξημένων εκπτώσεων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης