Την Πέμπτη, η Stifel προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Align Technology (NASDAQ:ALGN), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 275$ από 285$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την οικονομική απόδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, η οποία ευθυγραμμίστηκε με τις προσδοκίες που είχαν τεθεί προηγουμένως από την έρευνα του αναλυτή.
Η έκθεση υπογράμμισε τις πωλήσεις Συστημάτων & Υπηρεσιών, ενισχυμένες από το προϊόν Lumina, ως θετική πτυχή, παρά την πιο ήπια απόδοση στους αριθμούς περιπτώσεων στις ΗΠΑ και τις παγκόσμιες μέσες τιμές πώλησης (ASPs) που ήταν ελαφρώς κάτω από τις προβλέψεις.
Η διοίκηση της Align Technology έχει αναθεωρήσει την καθοδήγησή της για την αύξηση των εσόδων σε ετήσια βάση για το 2024 σε περίπου 4%, μια μικρή μείωση από το προηγουμένως προβλεπόμενο εύρος 4-6%.
Αυτή η αναθεώρηση ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη πρόβλεψη του αναλυτή για αύξηση 4,3%. Κοιτάζοντας μπροστά στο 2025, αναμένεται ότι οι εκτιμήσεις της αγοράς θα ευθυγραμμιστούν με την πρόβλεψη της εταιρείας για αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού σε ετήσια βάση, που θα ισοδυναμούσε με περίπου 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα.
Ωστόσο, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ενδέχεται να μην δουν σημαντικές αλλαγές καθώς η Align Technology πρόκειται να εφαρμόσει ένα πρόγραμμα αναδιάρθρωσης με στόχο την επέκταση του λειτουργικού περιθωρίου το 2025.
Η απόδοση της μετοχής σημειώθηκε ως αδύναμη πριν από την ανακοίνωση των κερδών. Ωστόσο, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται περίπου 20 φορές την εκτίμηση EPS της εταιρείας για το 2025, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η περαιτέρω πτωτική τάση μπορεί να είναι περιορισμένη. Η έκθεση δείχνει ότι μια ανάκαμψη στην πορεία της μετοχής πιθανότατα θα απαιτήσει θετικές αναθεωρήσεις στις προβλέψεις εσόδων και κερδών ή βελτίωση στο καταναλωτικό κλίμα.
Συνοψίζοντας, παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση της καθοδήγησης για την αύξηση των εσόδων και τη μείωση του στόχου τιμής, η Stifel διατηρεί θετική προοπτική για τις μετοχές της Align Technology, υπογραμμίζοντας τα αναμενόμενα οφέλη από τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης της εταιρείας και τις πιθανές μεταβολές στις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Align Technology βρέθηκε στο επίκεντρο μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου και τα επακόλουθα σχόλια των αναλυτών. Η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Align Technology, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 275$ από 285$, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ήρθε μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς όσον αφορά τους όγκους και τα έσοδα των διαφανών ναρθήκων.
Η Align Technology ανέφερε μια μέτρια αύξηση εσόδων κατά 1,8% σε ετήσια βάση στα 978 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες. Οι όγκοι των διαφανών ναρθήκων αυξήθηκαν κατά 2,5% στις 617.000, με σημαντική επέκταση στις διεθνείς αγορές, αντισταθμίζοντας τη μείωση στους όγκους των ΗΠΑ. Παρά αυτά τα στοιχεία, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξής της, ιδιαίτερα στις διεθνείς αγορές.
Η εταιρεία έχει επίσης ανακοινώσει προσπάθειες αναδιάρθρωσης, συμπεριλαμβανομένων απολύσεων, με στόχο τη βελτίωση των μελλοντικών περιθωρίων. Η Align Technology προβλέπει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2024 να είναι μεταξύ 995 εκατομμυρίων και 1,015 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αύξηση στους όγκους των διαφανών ναρθήκων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις στρατηγικές προσπάθειες της εταιρείας να διατηρήσει την κερδοφορία της έως το 2025, παρά τις τρέχουσες οικονομικές αντιξοότητες και την πιο ήπια καταναλωτική ζήτηση.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stifel για την Align Technology (NASDAQ:ALGN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της Align ανήλθαν σε 3,94 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 5,5%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναθεωρημένη καθοδήγηση της εταιρείας και τις προβλέψεις της Stifel για το 2024.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Align έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει τα κέρδη ανά μετοχή καθώς η εταιρεία εφαρμόζει το πρόγραμμα αναδιάρθρωσής της. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με δείκτη PEG 0,77, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση παρά τις πρόσφατες μειώσεις τιμών.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η τιμή της μετοχής της ALGN έχει παρουσιάσει αρκετή μεταβλητότητα, με πτώση 16,61% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η μεταβλητότητα υπογραμμίζει την παρατήρηση της Stifel σχετικά με την αδύναμη απόδοση της μετοχής πριν από την ανακοίνωση των κερδών.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Align Technology στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης