Την Πέμπτη, ένας αναλυτής της Craig-Hallum αναθεώρησε τον στόχο τιμής μετοχής για τη MaxLinear (NASDAQ:MXL), μια εταιρεία ημιαγωγών, μειώνοντάς τον στα 25,00€ από τα προηγούμενα 28,00€. Παρά την προσαρμογή του στόχου τιμής, ο αναλυτής διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή.
Τα σχόλια του αναλυτή επικεντρώθηκαν στην καθοδήγηση της εταιρείας, η οποία υποδηλώνει σταθεροποίηση στο μοτίβο πωλήσεων που αναμένεται να διατηρηθεί καθ' όλη τη διάρκεια του Ημερολογιακού Έτους 2025 (C25).
Η συζήτηση έχει πλέον μετατοπιστεί στο πότε η MaxLinear θα επιτύχει το νεκρό σημείο και ποιος θα είναι ο αναμενόμενος ρυθμός κερδών καθώς το C25 φτάνει στο τέλος του. Ο αναλυτής εξέφρασε την πεποίθηση ότι η MaxLinear βρίσκεται σε καλό δρόμο για να φτάσει σε ένα ρυθμό κερδών ανά μετοχή (EPS) στο τέλος του C25 κοντά στο 1,00€. Η προσδοκία είναι ότι καθώς το κλίμα της αγοράς ευθυγραμμίζεται με αυτή την πρόβλεψη, η τιμή της μετοχής θα ωθηθεί στο εύρος των 20€+.
Η MaxLinear θεωρείται μια σταθερή επενδυτική ευκαιρία, με πιθανά κέρδη από τις δαπάνες υποδομών και τη θέση της ως μία από τις λίγες εταιρείες στον τομέα των ημιαγωγών που καθοδηγούνται από τα αποθέματα. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας στον τομέα PAM4 DSP, ξεπερνώντας την καθοδήγησή της από έξι μήνες πριν, προσθέτει αξιοπιστία στο αφήγημα ανάπτυξής της.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης τη δυνατότητα της MaxLinear για ανάπτυξη σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των ασύρματων υποδομών, του Παθητικού Οπτικού Δικτύου (PON), του Wifi και τελικά της αποθήκευσης.
Η λειτουργική εκτέλεση της εταιρείας θεωρείται ισχυρή, και υπάρχει η προσδοκία ότι η MaxLinear δεν θα χρειαστεί να αυξήσει τις λειτουργικές δαπάνες για σημαντικό χρονικό διάστημα, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική μόχλευση κερδών. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η στάση της εταιρείας παραμένει αισιόδοξη για τη μετοχή της MaxLinear, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά".
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MaxLinear ανέφερε μια μικρή αύξηση των εσόδων στην ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024, με το ποσό να φτάνει τα 81,1 εκατομμύρια € και ένα μη-GAAP μικτό περιθώριο κέρδους 58,7%.
Παρά τη δύσκολη αγορά, η εταιρεία αναμένει ευκαιρίες ανάπτυξης το 2025, ιδιαίτερα στις οπτικές διασυνδέσεις υψηλής ταχύτητας, τις ασύρματες υποδομές και τις λύσεις Ethernet. Η MaxLinear έχει επίσης ανακοινώσει την εστίασή της στη μείωση των λειτουργικών εξόδων έως και 25% τον επόμενο χρόνο.
Η εταιρεία προβλέπει έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 μεταξύ 80 εκατομμυρίων € και 100 εκατομμυρίων €, με αναμενόμενο GAAP μικτό περιθώριο κέρδους μεταξύ 54% και 57% και μη-GAAP μικτό περιθώριο κέρδους μεταξύ 57,5% και 60,5%. Παρά την αντιμετώπιση κόστους αναδιάρθρωσης και μιας προσωρινής πτώσης στα έσοδα ευρυζωνικότητας του τέταρτου τριμήνου, η MaxLinear είναι αισιόδοξη για την ανάκαμψη της αγοράς καλωδίων και την ανάπτυξη των επιχειρήσεων υποδομών.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της MaxLinear για την πλοήγηση σε μια περίπλοκη αγορά, ενώ παράλληλα αξιοποιεί τις αναδυόμενες ευκαιρίες της αγοράς. Η εταιρεία έχει επίσης σχηματίσει νέες συνεργασίες, συμπεριλαμβανομένης της AMD, και εισήγαγε το πλαίσιο Max AI, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της στον τεχνολογικό τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση του αναλυτή της Craig-Hallum για τη MaxLinear (NASDAQ:MXL). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 1,25 δισεκατομμύρια €, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Παρά την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή για τα μελλοντικά κέρδη, τα τρέχοντα οικονομικά μεγέθη της MaxLinear παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της MaxLinear για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 448,14 εκατομμύρια €, με σημαντική μείωση εσόδων 55,57% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό συμβαδίζει με την εστίαση του αναλυτή στη σταθεροποίηση των πωλήσεων έως το 2025. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 53,99%, υποδεικνύοντας ισχυρή τιμολογιακή δύναμη ή αποτελεσματικές διαδικασίες παραγωγής παρά τις προκλήσεις στα έσοδα.
Two σχετικά ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν πιθανές ανησυχίες των επενδυτών:
1. Οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει την έμφαση του αναλυτή της Craig-Hallum στη μελλοντική σταθεροποίηση.
2. Η τιμή της μετοχής έχει μειωθεί σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες, με πτώση 33,29%, υποδηλώνοντας σκεπτικισμό των επενδυτών για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές.
Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της τρέχουσας θέσης της MaxLinear στην αγορά και του μελλοντικού δυναμικού της. Καθώς η βιομηχανία ημιαγωγών συνεχίζει να εξελίσσεται, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στην παρακολούθηση της προόδου της MaxLinear προς τον προβλεπόμενο ρυθμό κερδών του αναλυτή και της ικανότητάς της να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες δαπανών υποδομών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης