Η Stephens έχει αυξήσει τον στόχο τιμής για την Banc of California (NYSE: BANC) στα 16,00$, από τα προηγούμενα 15,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της τράπεζας, τα οποία περιελάμβαναν λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,21$, ξεπερνώντας την εκτίμηση του αναλυτή για 0,16$.
Η έκθεση υπογράμμισε μια αύξηση 7,9% στα προ προβλέψεων καθαρά έσοδα (PPNR) σε σύγκριση με την πρόβλεψη.
Το πρόσφατο τρίμηνο έδειξε σημαντικές προσπάθειες αναδιάρθρωσης του ισολογισμού από την Banc of California. Αυτές οι προσπάθειες οδήγησαν την εταιρεία να ξεπεράσει και να αυξήσει τις προηγούμενες προσδοκίες της για το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) του τέταρτου τριμήνου του 2024.
Επιπλέον, η Banc of California έχει επιτύχει τον στόχο εξόδων του τέταρτου τριμήνου νωρίτερα από το προγραμματισμένο, αναμένοντας τώρα να φτάσει στο χαμηλότερο άκρο της καθοδήγησής της στο τέταρτο τρίμηνο.
Οι εκτιμήσεις της Stephens παραμένουν ως επί το πλείστον αμετάβλητες μετά το τρίμηνο, σημειώνοντας ότι οι προβλέψεις του είχαν ήδη λάβει υπόψη καλύτερα από τα καθοδηγούμενα επίπεδα NIM και εξόδων.
Κοιτάζοντας μπροστά, αναμένεται συνεχής επέκταση του NIM έως το 2025, μαζί με μέτριες μειώσεις στα έξοδα, κυρίως λόγω της ανακούφισης του κόστους ECR. Σημειώνεται ότι η πλειονότητα των εξοικονομήσεων κόστους αντικατοπτρίζεται ήδη στον τρέχοντα ρυθμό λειτουργίας της τράπεζας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Banc of California ανέφερε μικτά αποτελέσματα για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Παρά την καθαρή ζημία 0,01$ ανά μετοχή λόγω αναδιάρθρωσης των τίτλων, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της τράπεζας αυξήθηκαν στα 0,25$, και τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 232 εκατομμύρια $. Η τράπεζα ανέφερε επίσης αύξηση των υπολοίπων δανείων κατά 300 εκατομμύρια $ και άνοδο των αποδόσεων νέας παραγωγής δανείων στο 8,29%.
Μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων, η Banc of California πούλησε δάνεια CIVIC αξίας 1,95 δισεκατομμυρίων $ και αναδιάρθρωσε τίτλους αξίας 740 εκατομμυρίων $ για τη βελτίωση της απόδοσης, η οποία αναμένεται να κινηθεί υψηλότερα, μεταξύ 3,00% και 3,10% στο τέταρτο τρίμηνο. Η τράπεζα σχεδιάζει επίσης να επεκτείνει τις επιχειρήσεις χρηματοδότησης δανειστών και δανεισμού αποθήκευσης, με προβλέψεις για επέκταση της επιχείρησης αποθήκευσης από 1,2 δισεκατομμύρια $ σε πιθανώς 2 δισεκατομμύρια $.
Η διοίκηση αναμένει περαιτέρω μειώσεις στα μη επιτοκιακά έξοδα λόγω μετατροπών συστημάτων και προσαρμογών προσωπικού. Παρά την ελαφρά καθαρή ζημία ανά μετοχή αυτό το τρίμηνο, η Banc of California παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη και επέκταση του περιθωρίου.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Banc of California ευθυγραμμίζεται με αρκετά InvestingPro Tips και μετρήσεις. Παρά τις προκλήσεις που αντικατοπτρίζονται στα αρνητικά κέρδη ανά μετοχή, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών 18,9%, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προσπάθειες ανάκαμψης της τράπεζας. Αυτή η θετική δυναμική υποστηρίζεται περαιτέρω από τη διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 97,45% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων και κερδοφορία για την Banc of California στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική του αναλυτή για την επέκταση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου και τις προσπάθειες μείωσης των εξόδων της τράπεζας. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της τράπεζας 0,86 ευθυγραμμίζεται επίσης με την εκτίμηση αποτίμησης του αναλυτή 0,97 φορές την απτή λογιστική αξία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Banc of California, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης