Την Τετάρτη, η Wells Fargo προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για την East West Bancorp (NASDAQ: EWBC), αυξάνοντάς τον στα 105,00$ από τα προηγούμενα 97,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της τράπεζας.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα ανακοινωθέντα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της East West Bancorp ύψους 2,07$, τα οποία ξεπέρασαν την εκτίμηση του αναλυτή κατά 0,05$ και τη συναίνεση κατά 0,02$. Η επίδοση αποδόθηκε σε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), αμοιβές και προβλέψεις.
Τα αναφερόμενα NII για την East West Bancorp έδειξαν σημαντική τριμηνιαία αύξηση κατά 3,5%, διπλάσια από την εκτίμηση, που οφείλεται σε καλύτερο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) και βελτιωμένη αύξηση καταθέσεων. Αυτό οδήγησε σε αύξηση των διαθεσίμων και των επενδύσεων σε τίτλους.
Παρά την ελαφρά τριμηνιαία μείωση του NIM κατά 3 μονάδες βάσης, ξεπέρασε την προβλεπόμενη πτώση 4 μονάδων βάσης, κυρίως λόγω χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης. Η προληπτική προσέγγιση της διοίκησης στην τιμολόγηση προηγούμενων ειδικών προσφορών πιστοποιητικών καταθέσεων (CD), που είναι τώρα περίπου 100 μονάδες βάσης κάτω από τα επιτόκια για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024, έπαιξε ρόλο σε αυτήν την επίδοση.
Η διοίκηση της τράπεζας ήταν ιδιαίτερα επιθετική με την αναπροσαρμογή των τιμών των CD. Οι επερχόμενες λήξεις CD είναι σημαντικές, με 8 δισεκατομμύρια $ να αναμένονται τόσο στο τέταρτο τρίμηνο του 2025 όσο και στο πρώτο τρίμηνο του 2026, και άλλα 4 δισεκατομμύρια $ στο δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Αυτή η στρατηγική αναπροσαρμογή των τιμών, μαζί με την ανάπτυξη του ισολογισμού, τροφοδοτεί την αισιοδοξία της διοίκησης για το NII του τέταρτου τριμήνου, παρά τα μοντέλα της Wells Fargo που προβλέπουν μια μέτρια μείωση.
Υπό το φως αυτών των αποτελεσμάτων, η Wells Fargo έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για τα EPS της East West Bancorp για τα οικονομικά έτη 2024, 2025 και 2026 σε 8,26$, 8,53$ και 9,75$, από τις προηγούμενες προβλέψεις των 8,14$, 8,03$ και 9,58$, αντίστοιχα.
Ο νέος στόχος τιμής μετοχής των 105,00$ βασίζεται σε 12,3 φορές την εκτίμηση EPS της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της τράπεζας και τις θετικές προοπτικές που παρέχει η διοίκησή της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η East West Bancorp ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα κέρδη και τα έσοδα του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 299 εκατομμυρίων $, ή 2,14$ ανά αραιωμένη μετοχή, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών για 2,06$ ανά μετοχή.
Τα έσοδα ανήλθαν σε 657 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των 642,2 εκατομμυρίων $. Σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 3%, με ανάπτυξη τόσο στα καθαρά έσοδα από τόκους όσο και στα έσοδα από αμοιβές.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, ο αναλυτής της Citi ενημέρωσε τις οικονομικές προοπτικές για την East West Bancorp, αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 103,00$ σε 109,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας.
Ο αναλυτής αναμένει ότι η δύναμη του ισολογισμού της East West Bancorp, που είναι ευαίσθητος στα περιουσιακά στοιχεία, θα διατηρήσει το καθαρό περιθώριο επιτοκίου στα τρέχοντα επίπεδα. Αυτό είναι μέρος των πρόσφατων τάσεων στην απόδοση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 6% σε τριμηνιαία βάση και 19% σε ετήσια βάση στη λογιστική αξία ανά μετοχή της εταιρείας στα 55,30$.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της East West Bancorp και η θετική προοπτική της Wells Fargo υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 12,53 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 11,51, υποδεικνύοντας μια πιθανώς ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον αυξημένο στόχο τιμής και την αξιολόγηση Overweight της Wells Fargo.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της East West Bancorp, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 26 έτη. Αυτή η συνέπεια στην αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,43%, υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της τράπεζας και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Η κερδοφορία της τράπεζας είναι εμφανής από το εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 65,05% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το ισχυρό περιθώριο υποστηρίζει τις θετικές αναθεωρήσεις EPS της Wells Fargo και υποδηλώνει ότι η East West Bancorp διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις λειτουργίες της.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετα InvestingPro Tips, με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα για περαιτέρω ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης