Η ICICI Securities αναβαθμίζει τις μετοχές της Kajaria Ceramics σε προσθήκη από διακράτηση

ΕκδότηςNatashya Angelica
Δημοσιεύτηκε 23.10.2024, 06:37 μ.μ
KAJR
-

Την Τετάρτη, η ICICI Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Kajaria Ceramics Ltd (KJC:IN), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Διακράτηση (3) σε Προσθήκη (2), ενώ αναθεώρησε ελαφρώς προς τα κάτω την τιμή-στόχο σε 1.405 INR από 1.433 INR.

Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ένα μέτριο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με ενοποιημένη αύξηση εσόδων 5,1% σε ετήσια βάση, που οφείλεται σε αύξηση 8,4% στον όγκο πλακιδίων. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με έναν πενταετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 7,8%.

Ωστόσο, το περιθώριο EBITDA της εταιρείας συρρικνώθηκε κατά 255 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και 153 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση στο 13,5%. Αυτή η μείωση αποδόθηκε στο αυξημένο λειτουργικό κόστος, το οποίο οφειλόταν εν μέρει στη χαμηλότερη αξιοποίηση του εργοστασίου πλακιδίων Keronite της Kajaria Ceramics και ενός νέου εργοστασίου ειδών υγιεινής.

Επιπλέον, τα μικτά περιθώρια μειώθηκαν κατά 184 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και 90 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, συμβάλλοντας σε μείωση του EBITDA και του κέρδους μετά φόρων (APAT) κατά 11,6% και 21,9% αντίστοιχα σε ετήσια βάση.

Παρά τη μέτρια ζήτηση στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η διοίκηση παραμένει αισιόδοξη για βελτιωμένη αύξηση του όγκου στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, υποστηριζόμενη από μια ισχυρή αγορά ακινήτων.

Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για την αύξηση του όγκου πλακιδίων στο 9-10%, μια μικρή μείωση από τις προηγούμενες προσδοκίες διψήφιας ανάπτυξης. Επιπλέον, αναμένουν τα λειτουργικά περιθώρια να είναι στο χαμηλότερο άκρο του εύρους 15-17% που είχε προβλεφθεί προηγουμένως για το οικονομικό έτος 2025.

Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η ICICI Securities έχει κάνει προσαρμογές στις εκτιμήσεις EBITDA για την Kajaria Ceramics για τα οικονομικά έτη 2025-27, μειώνοντάς τες κατά περίπου 4-8%. Η αναβάθμιση σε αξιολόγηση Προσθήκης ακολουθεί μια πτώση περίπου 7% στην τιμή της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες. Η νέα τιμή-στόχος των 1.405 INR βασίζεται σε ένα σταθερό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 38x.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.