Την Τετάρτη, η Susquehanna προχώρησε σε προσαρμογή του στόχου τιμής μετοχής για την Canadian National Railway (NYSE:CNI), μειώνοντάς τον στα 125$ από τα προηγούμενα 130$, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται μετά τη δέσμευση της εταιρείας στην πρόσφατα αναθεωρημένη καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για ολόκληρο το έτος.
Η Canadian National Railway ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου 2024 ύψους 1,72 C$ ανά μετοχή, τα οποία ήταν οριακά υψηλότερα από την εκτίμηση της Susquehanna των 1,71 C$ και την εκτίμηση της αγοράς κατά 0,02 C$. Παρά αυτό, η εταιρεία σημείωσε μια ελαφρά λειτουργική υστέρηση σε σύγκριση με τις προσδοκίες τους.
Ο αναλυτής της Susquehanna τόνισε ότι ενώ η Canadian National Railway εμμένει στους προσαρμοσμένους στόχους EPS για ολόκληρο το έτος, οι επενδυτές φαίνεται να έχουν ένα κάπως χαμηλότερο όριο λόγω των αντιληπτών κινδύνων στο εμπόρευμα και των μακροοικονομικών παραγόντων.
Η εταιρεία προτείνει τη διατήρηση ουδέτερης αξιολόγησης, αλλά παρακολουθεί για πιθανά σημεία εισόδου καθώς η σιδηροδρομική εταιρεία γίνεται μια επένδυση χαμηλότερων προσδοκιών με τη διοίκηση να επικεντρώνεται σε μέτρα ελέγχου κόστους.
Η έκθεση σχολίασε περαιτέρω την απόδοση της εταιρείας, δηλώνοντας ότι η ελαφρά υπεραπόδοση στα EPS ενδέχεται να μην μετατοπίσει σημαντικά το επενδυτικό κλίμα. Η έμφαση παραμένει στις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας για τη διαχείριση του κόστους σε ένα απαιτητικό οικονομικό περιβάλλον.
Η απόδοση των μετοχών της Canadian National Railway και οι μελλοντικές προοπτικές θα συνεχίσουν να παρακολουθούνται από τους επενδυτές, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα των προσπαθειών της εταιρείας να πλοηγηθεί μέσα από πιθανούς μακροοικονομικούς αντίθετους ανέμους και τη δέσμευσή της στη διαχείριση του κόστους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Canadian National Railway ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία γνωστοποίησε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,72 C$, υπερβαίνοντας την εκτίμηση της αγοράς των 1,70 C$. Τα έσοδα ανήλθαν σε 4,11 δισεκατομμύρια C$, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 4,08 δισεκατομμύρια C$.
Επιπλέον, το βασικό μετρικό στοιχείο του κλάδου, τα έσοδα ανά τονομίλια, σημείωσαν αύξηση 2% σε ετήσια βάση στα 56.548 εκατομμύρια, και τα συνολικά έσοδα από εμπορεύματα αυξήθηκαν κατά 3% στα 3,92 δισεκατομμύρια C$ σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Σε απάντηση στις πρόσφατες προκλήσεις που προκλήθηκαν από πυρκαγιές και παρατεταμένα εργασιακά ζητήματα, η Tracy Robinson, Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος της CN, δήλωσε ότι οι λειτουργίες της εταιρείας ανέκαμψαν γρήγορα.
Για το πλήρες έτος 2024, η CN επανέλαβε την καθοδήγησή της για αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή στο χαμηλό μονοψήφιο εύρος και διατήρησε την πρόβλεψη για κεφαλαιουχικές δαπάνες περίπου 3,5 δισεκατομμυρίων C$. Κοιτάζοντας μπροστά, η CN συνεχίζει να στοχεύει σε σύνθετη ετήσια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή στο υψηλό μονοψήφιο εύρος κατά την περίοδο 2024-2026.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μετρικά στοιχεία και η θέση στην αγορά της Canadian National Railway προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Susquehanna. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 70,69 δισεκατομμυρίων USD, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Χερσαίων Μεταφορών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 18,25 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, που ευθυγραμμίζεται με την ουδέτερη στάση της Susquehanna.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το εντυπωσιακό ιστορικό πληρωμών μερισμάτων της CNI, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 29 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια στις αποδόσεις των μετόχων θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές στο τρέχον οικονομικό κλίμα. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ύψους 55,34% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει τη λειτουργική της αποδοτικότητα, η οποία μπορεί να υποστηρίξει τις προσπάθειες ελέγχου κόστους που αναφέρονται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αύξηση των εσόδων της CNI ήταν μέτρια, με αύξηση 6,7% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο (Q2 2024), ενώ παρουσίασε ελαφρά μείωση 2,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα δεδομένα παρέχουν πλαίσιο στα σχόλια του αναλυτή σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους στο εμπόρευμα και τους μακροοικονομικούς παράγοντες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Canadian National Railway, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης