Την Τετάρτη, η UBS διατήρησε τη θετική της στάση για την GE Aerospace (NYSE:GE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 230$ από 223$, ενώ διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η εταιρεία αναγνώρισε τη σταθερή αύξηση των εσόδων της GE, τη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους και την ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, παρά τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα τόσο στον τομέα του Αρχικού Εξοπλισμού (OE) όσο και στον τομέα των Υπηρεσιών.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα έσοδα και το EBIT του τρίτου τριμήνου της GE Aerospace ταίριαζαν με τις προσδοκίες της αγοράς, γεγονός που ήταν σημαντικό δεδομένου ότι η μετοχή είχε εκτοξευθεί κατά 14% από την έναρξη της απεργίας της Boeing πριν από πέντε εβδομάδες. Παρά αυτό, η UBS έχει μειώσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για το EBIT για το 2024 και το 2025 κατά 1%, σε αντίθεση με την πτώση 9% στην τιμή της μετοχής της εταιρείας.
Η UBS παραμένει σίγουρη για τις προοπτικές της GE Aerospace, επικαλούμενη τις ισχυρές παραγγελίες στον τομέα των Υπηρεσιών και τα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους του τρίτου τριμήνου, ακόμη και με ένα δυσμενές μείγμα εσόδων. Αυτή η εμπιστοσύνη έχει οδηγήσει σε αύξηση των προβλέψεων της εταιρείας για το EBIT για το 2027 και το 2028.
Η επιβεβαίωση της σύστασης "Αγορά" από την εταιρεία υποστηρίζεται από τη σαφή πορεία της εταιρείας προς μια αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) ανά μετοχή στα μέσα διψήφια ποσοστά και τη δυνατότητα για ανάπτυξη κεφαλαίου. Η GE Aerospace έχει ήδη επιδείξει την οικονομική της ισχύ με επαναγορές μετοχών ύψους 3,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους. Η δήλωση του αναλυτή τονίζει τη συνεχιζόμενη απόδοση και τη χρηματοοικονομική στρατηγική της εταιρείας: "Με υψηλή ορατότητα στη σύνθεση των FCF/μετοχή στα μέσα διψήφια ποσοστά και την ανοδική πορεία της ανάπτυξης κεφαλαίου, επαναλαμβάνουμε τη σύστασή μας για Αγορά της GE Aerospace".
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GE Aerospace ανέφερε σημαντική αύξηση των παραγγελιών κατά 28%, συμβάλλοντας σε αύξηση των εσόδων κατά 6% και αύξηση του λειτουργικού κέρδους κατά 14%. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας εκτοξεύθηκαν κατά 25% και δημιούργησε σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ανέρχεται πλέον στο εντυπωσιακό ποσό των 149 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως συνδεδεμένο με υπηρεσίες. Υπό το φως αυτής της απόδοσης, η GE Aerospace έχει αυξήσει την καθοδήγησή της για το λειτουργικό κέρδος ολόκληρου του έτους μεταξύ 6,7 δισεκατομμυρίων και 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά τη μείωση των κερδών στον τομέα Defense & Propulsion Technologies και την πτώση 4% στις συνολικές παραδόσεις κινητήρων λόγω προβλημάτων στην εφοδιαστική αλυσίδα, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη. Ο τομέας Commercial Engines & Services είδε μια αύξηση 29% στις παραγγελίες και αύξηση 10% στα έσοδα από υπηρεσίες. Εν τω μεταξύ, η εταιρεία επενδύει 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε MRO για την ενίσχυση της δυναμικότητας της δευτερογενούς αγοράς και ανοίγει ένα νέο εργαστήριο MRO LEAP στην Πολωνία.
Ο αναλυτής Noah Poponak έθεσε το ερώτημα σχετικά με τον αντίκτυπο του αρνητικού παράγοντα του 777X 9X στις προβλέψεις για το 2025, στο οποίο η GE Aerospace απάντησε ότι παρά την πίεση από τις αποστολές του 9X και το αυξημένο κόστος Έρευνας & Ανάπτυξης, προβλέπει ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης των υπηρεσιών κατά 15% για ολόκληρο το έτος.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της GE Aerospace, όπως επισημαίνεται από την UBS, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 191,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της Αεροδιαστημικής & Άμυνας. Η αύξηση των εσόδων της GE κατά 21,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της UBS για σταθερή αύξηση των εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η GE έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της έμφασης της UBS στη δυνατότητα της GE για ανάπτυξη κεφαλαίου. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της εταιρείας κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 108,78%, υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η GE διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 37,8, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την GE, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης