Η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Herc Holdings (NYSE: HRI), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 150$ από 125$, ενώ συνεχίζει να συνιστά αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Herc, τα οποία ξεπέρασαν τις μετριοπαθείς προσδοκίες της αγοράς, οδηγώντας σε σημαντική άνοδο 17% στην αξία της μετοχής της εταιρείας την ημέρα της ανακοίνωσης, σε αντίθεση με έναν στάσιμο δείκτη S&P 500.
Η εταιρεία ενοικίασης εξοπλισμού ανέφερε τριμηνιαία έσοδα, εξαιρουμένου του τμήματος Cinelease, ύψους 947 εκατομμυρίων δολαρίων, που είναι περίπου 2% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς. Το προσαρμοσμένο EBITDA, επίσης εξαιρουμένου του Cinelease, έφτασε τα 445 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς υψηλότερα από τα αναμενόμενα 439 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτά τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν μια ισχυρή απόδοση σε μια περίοδο όπου η αγορά είχε προετοιμαστεί για πιθανή ύφεση λόγω ανησυχιών σχετικά με καθυστερήσεις έργων, το χρονοδιάγραμμα μειώσεων των επιτοκίων και την επιβράδυνση στην έναρξη νέων έργων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Herc Holdings έχει ενημερώσει τις προβλέψεις της για το 2024, προβλέποντας τώρα αύξηση εσόδων μεταξύ 9,5% και 11%, αύξηση από το προηγουμένως εκτιμώμενο 7% έως 10%. Αυτή η προοπτική τροφοδοτείται εν μέρει από την επιθετική στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών της εταιρείας, η οποία έχει δει δαπάνες 567 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι σήμερα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Herc Holdings ανέφερε ρεκόρ εσόδων τρίτου τριμήνου, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται κατά 6% σε ετήσια βάση στα 965 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς. Ωστόσο, η εταιρεία υστέρησε στις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) με προσαρμοσμένο EPS 4,35$, κάτω από τα αναμενόμενα 4,55$. Ένας από τους σημαντικούς συντελεστές αυτού του ρεκόρ εσόδων ήταν ο τομέας ενοικίασης εξοπλισμού της εταιρείας, ο οποίος είδε αύξηση 13% στα 866 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Παρά αυτά τα κέρδη, τα υψηλότερα λειτουργικά κόστη και τα έξοδα τόκων επηρέασαν την κερδοφορία της εταιρείας. Τα άμεσα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν στο 38,6% των εσόδων από ενοικίαση εξοπλισμού, ενώ τα έξοδα τόκων αυξήθηκαν στα 69 εκατομμύρια δολάρια λόγω υψηλότερων δανεισμών.
Υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων, η Herc Holdings έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος για την αύξηση των εσόδων από ενοικίαση εξοπλισμού στο 9,5-11%, αύξηση από το προηγούμενο εύρος 7-10%. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA παραμένει στα 1,55 δισεκατομμύρια δολάρια έως 1,60 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ενώ η εταιρεία συνεχίζει να βιώνει ισχυρή ζήτηση για ενοικιάσεις, η ικανότητα διαχείρισης των εξόδων θα είναι κρίσιμη για τη βελτίωση της κερδοφορίας.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι ενημερωμένες προβλέψεις της Herc Holdings ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 5,64 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο ενοικίασης εξοπλισμού. Με δείκτη P/E 13,83, η Herc φαίνεται να διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή πρόσφατη απόδοσή της.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Herc για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 3,45 δισεκατομμύρια δολάρια, με ρυθμό ανάπτυξης 6,55%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ενημερωμένες προβλέψεις της εταιρείας για το 2024, οι οποίες προβλέπουν αύξηση εσόδων μεταξύ 9,5% και 11%. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 20,44% για την ίδια περίοδο.
Two σχετικά ΙnvestingPro Tips τονίζουν την πρόσφατη απόδοση της Herc στην αγορά: η μετοχή έχει δείξει "Σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα" και "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων". Αυτές οι συμβουλές επιβεβαιώνουν την άνοδο 17% της μετοχής που αναφέρθηκε στο άρθρο μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Επιπλέον, το InvestingPro σημειώνει ότι η Herc "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη", γεγονός που μπορεί να ελκύει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Herc Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης