Την Τρίτη, η Jefferies διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την UL Solutions Inc (NYSE: ULS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 62,00$ από 55,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ως λόγους για την προσαρμογή τη δυνατότητα της εταιρείας για μελλοντικές εξαγορές και συγχωνεύσεις (M&A) και την εμπιστοσύνη στην εκτέλεση της επέκτασης του περιθωρίου κέρδους της UL. Η UL Solutions έχει ιστορικό ενεργής στρατηγικής εξαγορών, έχοντας ολοκληρώσει πάνω από 50 εξαγορές την τελευταία δεκαετία.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις του αναλυτή περιλαμβάνουν πλέον τον αντίκτυπο πιθανών δραστηριοτήτων M&A που η διοίκηση ενδέχεται να αναλάβει το 2025. Η εστίαση αναμένεται να είναι στους τομείς Βιομηχανικών και Λογισμικού και Συμβουλευτικών υπηρεσιών, οι οποίοι ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική κατεύθυνση της UL προς την ηλεκτροδότηση, το Διαδίκτυο των Πραγμάτων και τη βιωσιμότητα. Αυτοί οι τομείς θεωρούνται κατάλληλοι για την εταιρεία να εκτελέσει εξαγορές που θα μπορούσαν να φέρουν νέους πελάτες, δυνατότητες και πνευματική ιδιοκτησία.
Δεν έγιναν αλλαγές στις προσδοκίες οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας για το 2025, αλλά οι εκτιμήσεις για τα έσοδα αυξήθηκαν για να συμπεριλάβουν τη συνεισφορά των M&A, που αναμένεται να είναι περίπου 1% στο οικονομικό έτος 2025. Η πρόβλεψη εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 ορίζεται στα 2,99 δισεκατομμύρια $. Ο αναλυτής έχει επίσης αυξήσει την εκτίμηση EBITDA για το οικονομικό έτος 2025 στα 710 εκατομμύρια $, από τα προηγούμενα 702 εκατομμύρια $, υποδηλώνοντας ένα περιθώριο 23,7%.
Η νέα τιμή-στόχος των 62$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο EV/EBITDA 18x, το οποίο είναι υψηλότερο από το τρέχον πολλαπλάσιο περίπου 16x. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει επίσης ένα μικρό premium σε σύγκριση με τον μέσο όρο της ομάδας ομοειδών Διαφοροποιημένων Υπηρεσιών, αλλά παραμένει κάτω από αυτόν των κορυφαίων παικτών του κλάδου. Η αύξηση της τιμής-στόχου υποδεικνύει μια πιθανή ανοδική πορεία 16% από τον προηγούμενο στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η UL Solutions έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Citi ξεκίνησε εκ νέου την κάλυψη της UL Solutions, εκδίδοντας σύσταση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο 60,00$ για τις μετοχές της εταιρείας. Η Stifel έχει αναθεωρήσει την τιμή-στόχο της για την UL Solutions στα 55$, διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά" λόγω ισχυρών τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και της δυνατότητας υπέρβασης των οδηγιών για το 2024. Ωστόσο, η Baird υποβάθμισε την UL Solutions από "Outperform" σε "Neutral", αυξάνοντας την τιμή-στόχο της στα 46$.
Η UL Solutions ανακοίνωσε επίσης την παραίτηση της Jacqueline K. McLaughlin, της Εκτελεστικής Αντιπροέδρου και Επικεφαλής Νομικού Συμβούλου, με ισχύ από τις 3 Σεπτεμβρίου 2024. Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει τις δραστηριότητές της με στρατηγικές εξαγορές των γερμανικών εταιρειών TesTneT Engineering GmbH και BatterieIngenieure GmbH, ενισχύοντας την επιρροή της στο παγκόσμιο κίνημα απανθρακοποίησης και στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων.
Επιπλέον, η UL Solutions ίδρυσε ένα νέο εργαστήριο ασφάλειας γεννητριών στο Τορόντο για τον έλεγχο φορητών γεννητριών για εκπομπές μονοξειδίου του άνθρακα και μηχανισμούς διακοπής, με στόχο την ενίσχυση της ασφάλειας των καταναλωτών. Τέλος, η εταιρεία έχει σχηματίσει συνεργασία με την Efectis Era Avrasya για την ενίσχυση των δυνατοτήτων ελέγχου πυράντοχων θυρών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την UL Solutions.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και τα οικονομικά μεγέθη της UL Solutions Inc ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 10,6 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 38,65, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό ανάπτυξής της. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 2,76 δισεκατομμύρια $, παρουσιάζοντας ανάπτυξη 7,39%, γεγονός που υποστηρίζει τη θετική άποψη του αναλυτή για την πορεία επέκτασης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της UL Solutions, που είναι εμφανή στο περιθώριο μικτού κέρδους 48,33% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό το ισχυρό μετρικό κερδοφορίας υπογραμμίζει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της εταιρείας και τη δυνατότητα για επέκταση του περιθωρίου, όπως σημειώθηκε από τον αναλυτή της Jefferies.
Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας τονίζεται περαιτέρω από ένα άλλο InvestingPro Tip που δείχνει ότι η UL Solutions λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική σταθερότητα τοποθετεί την εταιρεία σε καλή θέση για μελλοντικές δραστηριότητες M&A, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες του αναλυτή για εξαγορές στους τομείς Βιομηχανικών και Λογισμικού και Συμβουλευτικών υπηρεσιών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την UL Solutions, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι πολύτιμες για όσους επιθυμούν να λάβουν ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις βασισμένες σε ένα ευρύτερο φάσμα μετρήσεων και παρατηρήσεων ειδικών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης