Την Τρίτη, η TD Cowen προχώρησε σε προσαρμογές στις προοπτικές της για την Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 14$ από τα προηγούμενα 16$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την αναθεώρηση του τέταρτου οικονομικού τριμήνου του 2024 της εταιρείας και τις αναθεωρημένες προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025.
Ο αναλυτής της εταιρείας παρείχε πληροφορίες σχετικά με τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις, σημειώνοντας ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται πλέον να είναι 1,54$, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,71$. Η ανάλυση περιελάμβανε μια λεπτομερή αξιολόγηση του αντίκτυπου του κλεισίματος καταστημάτων στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση για το επερχόμενο οικονομικό έτος, ο αναλυτής αναμένει ότι μέχρι το οικονομικό έτος 2026, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή θα παρουσιάσουν μείωση σε ετήσια βάση με επιβραδυνόμενο ρυθμό. Αυτή η τάση προβλέπεται να αντιστραφεί, με αναμενόμενη επιστροφή στην ανάπτυξη κατά το οικονομικό έτος 2027.
Η πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) του οικονομικού έτους 2025 έχει βελτιωθεί σε αρνητικά 533 εκατομμύρια $, το οποίο είναι πιο ευνοϊκό σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση των αρνητικών 1,4 δισεκατομμυρίων $. Η βελτίωση στις προβλέψεις των ελεύθερων ταμειακών ροών αποτελεί σημαντικό οικονομικό δείκτη για την εταιρεία.
Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι ανάλογα με το ποσοστό ανάκτησης, το οποίο υποτίθεται ότι είναι 60%, το οικονομικό έτος 2026 θα μπορούσε να παρουσιάσει σχεδόν σταθερή ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή. Αυτό θα προετοίμαζε το έδαφος για πιθανή επιτάχυνση της ανάπτυξης των κερδών κατά το οικονομικό έτος 2027, υποδεικνύοντας μια πιο θετική μακροπρόθεσμη προοπτική για την Walgreens Boots Alliance.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walgreens Boots Alliance ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 στα 0,39$, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 8,3%. Η εταιρεία παρείχε επίσης την αρχική της καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 στο εύρος των 1,40$ έως 1,80$. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν σχέδια για το κλείσιμο περίπου 1.200 καταστημάτων χαμηλής απόδοσης τα επόμενα τρία χρόνια.
Εταιρείες αναλυτών όπως η Mizuho, η Leerink, η Deutsche Bank και η TD Cowen διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους για την Walgreens, με στόχους τιμών που κυμαίνονται από 10$ έως 16$. Η BofA Securities, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση Υποαπόδοσης με στόχο τιμής τα 7,50$, επικαλούμενη επίμονες προκλήσεις παρά τα μέτρα μείωσης κόστους της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen για την Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 9,04 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα θέση της στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η αύξηση των εσόδων της WBA κατά 6,17% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει κάποια ανθεκτικότητα στο επιχειρηματικό της μοντέλο.
Ωστόσο, η οικονομική υγεία της εταιρείας παρουσιάζει μια μικτή εικόνα. Ο αρνητικός δείκτης P/E -2,59 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024) ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες του αναλυτή για τα κέρδη. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τα βασικά κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στα -10,01$ για την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η μερισματική απόδοση της WBA είναι αξιοσημείωτα υψηλή στο 9,57%, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο ρυθμός αύξησης των μερισμάτων έχει μειωθεί κατά 47,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα τέτοιων υψηλών αποδόσεων.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την εστίαση του άρθρου στις μελλοντικές προβλέψεις κερδών και τις εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Walgreens Boots Alliance, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης