Η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο για τη Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE: MMC) από 209,00$ σε 212,00$.
Η εταιρεία επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Underperform" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας και την επακόλουθη τηλεδιάσκεψη.
Ο αναλυτής της Keefe, Bruyette & Woods προσάρμοσε την τιμή-στόχο βάσει μιας ενημερωμένης αξιολόγησης των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε μετρητά της Marsh & McLennan για τα επόμενα χρόνια.
Ο νέος στόχος βασίζεται σε 22,0 φορές την αναθεωρημένη εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή σε μετρητά του 2025 και 20,3 φορές την ενημερωμένη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή σε μετρητά του 2026.
Παρά το γεγονός ότι τα πρόσφατα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή σε μετρητά για το 2024, 2025 και 2026 σε 8,85$, 9,65$ και 10,45$ αντίστοιχα, από τις προηγούμενες προβλέψεις των 9,34$, 10,05$ και 10,81$.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις λαμβάνουν υπόψη ένα χαμηλότερο από το αναμενόμενο περιθώριο στις Υπηρεσίες Κινδύνου & Ασφάλισης (RIS) και μια αναμενόμενη αύξηση στα έξοδα τόκων, τα οποία εξισορροπούνται εν μέρει από υψηλότερα περιθώρια στις Συμβουλευτικές υπηρεσίες. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ενημερώσει τον υπολογισμό των λειτουργικών κερδών ανά μετοχή σε μετρητά ώστε να εξαιρούνται άλλες καθαρές πιστώσεις παροχών που δεν αφορούν μετρητά, ευθυγραμμιζόμενη με τις προγραμματισμένες αλλαγές αναφοράς της Marsh & McLennan.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marsh & McLennan παρουσίασε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, αναφέροντας αύξηση 5% στα υποκείμενα έσοδα και αύξηση 12% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,63$, αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, και ενοποιημένα έσοδα 5,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σε μια σημαντική κίνηση επέκτασης, η Marsh & McLennan εξαγόρασε την McGriff Insurance Services για 7,75 δισεκατομμύρια δολάρια, μια συμφωνία που αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους. Η εξαγορά αναμένεται να έχει μικρή θετική επίδραση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή κατά το πρώτο έτος. Η BMO Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της για τις μετοχές της Marsh & McLennan στα 228,00$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Market Perform".
Η RBC Capital επίσης προσάρμοσε την τιμή-στόχο της στα 242,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Sector Perform". Από την άλλη πλευρά, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Sell" με τιμή-στόχο 220,00$.
ΙnvestingPro Tips
Η Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα παρά τις επιφυλακτικές προοπτικές των αναλυτών. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 109,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 27,18, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη δυνατότητα κερδοφορίας της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της MMC, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 15 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 54 έτη. Αυτή η συνέπεια ευθυγραμμίζεται με τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, ακόμη και καθώς οι αναλυτές προσαρμόζουν τις προβλέψεις τους. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 1,47%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 14,79% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ενώ η Keefe, Bruyette & Woods διατηρεί την αξιολόγηση "Underperform", αξίζει να σημειωθεί ότι η MMC έχει δείξει συνολική απόδοση τιμής 20,05% τον τελευταίο χρόνο. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,84% και η αύξηση του EBITDA κατά 15,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνουν συνεχείς λειτουργικές βελτιώσεις, οι οποίες θα μπορούσαν δυνητικά να αντισταθμίσουν τις ανησυχίες για την επιβράδυνση των αυξήσεων των ασφαλίστρων στον κλάδο P&C.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Marsh & McLennan, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης