ΜΠΟΓΚΟΤΑ - Η GeoPark Limited (NYSE: GPRK), μια ανεξάρτητη εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου που δραστηριοποιείται στη Λατινική Αμερική, έλαβε ρυθμιστική έγκριση από την Comisión Nacional de Valores (CNV) της Αργεντινής για την έκδοση χρεογράφων έως και 500 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια των επόμενων πέντε ετών. Παράλληλα με αυτή την εξέλιξη, η GeoPark Argentina, θυγατρική της εταιρείας, έλαβε πιστοληπτική αξιολόγηση AA+(arg) από την τοπική θυγατρική της Fitch Ratings στην Αργεντινή, FIX.
Η θετική πιστοληπτική αξιολόγηση αντανακλά τις ισχυρές επιδόσεις και τις προοπτικές της GeoPark Argentina μετά την πρόσφατη απόκτηση τεσσάρων μη συμβατικών οικοπέδων στον σχηματισμό σχιστολίθων Vaca Muerta. Τα αποθέματα, η παραγωγική ικανότητα και οι ταμειακές ροές της εταιρείας, ιδιαίτερα από το οικόπεδο Mata Mora Norte, ήταν βασικοί παράγοντες για την υψηλή αξιολόγηση. Αυτό το οικόπεδο παράγει επί του παρόντος πάνω από 12.500 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ημερησίως (boepd) και αναμένεται να συνεισφέρει 90-100 εκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένο EBITDA για την GeoPark το 2024.
Η στρατηγική της GeoPark για τη χρηματοδότηση των κεφαλαιουχικών της δαπανών περιλαμβάνει τη χρήση ταμειακών ροών από υφιστάμενες δραστηριότητες και την πρόσβαση στις αγορές χρέους. Η εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε τοπικές πιστωτικές γραμμές στην Αργεντινή, οι οποίες παραμένουν αχρησιμοποίητες.
Το οικόπεδο Mata Mora Norte αναμένεται να αυξήσει σημαντικά την παραγωγή του σε περίπου 40.000 boepd μέχρι το 2028-2030, με πιθανή συνεισφορά προσαρμοσμένου EBITDA περίπου 300 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως για την GeoPark, υποθέτοντας τιμή αργού πετρελαίου Brent 70 δολάρια ανά βαρέλι. Αυτή η πρόβλεψη δεν λαμβάνει υπόψη πιθανή ερευνητική επιτυχία στα πρόσθετα οικόπεδα που αποκτήθηκαν.
Οι μελλοντικές εκτιμήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης παραγωγής και του προσαρμοσμένου EBITDA, βασίζονται στις τρέχουσες προσδοκίες της διοίκησης και υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων.
Η σχεδιαζόμενη εξαγορά των μη συμβατικών οικοπέδων στη Vaca Muerta από την GeoPark αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με την επιφύλαξη των συνήθων ρυθμιστικών εγκρίσεων. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της εταιρείας για την εδραίωση της παρουσίας της στην περιοχή και την αξιοποίηση των ελκυστικών συνθηκών της κεφαλαιαγοράς της Αργεντινής.
Το άρθρο αυτό βασίζεται σε δελτίο τύπου της GeoPark Limited. Η εταιρεία έχει προειδοποιήσει ότι οι μελλοντικές εκτιμήσεις δεν αποτελούν εγγύηση μελλοντικής απόδοσης και υπόκεινται σε κινδύνους και αβεβαιότητες. Συνιστάται στους επενδυτές να λαμβάνουν υπόψη αυτούς τους παράγοντες κατά την αξιολόγηση των προοπτικών της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GeoPark Limited ανέφερε μείωση 7% στη συνολική μέση παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρά αυτό, ορισμένες περιοχές παρουσίασαν υποσχόμενες εξελίξεις, με αύξηση της παραγωγής κατά 28% στην περιοχή εξερεύνησης Llanos στην Κολομβία και ρεκόρ παραγωγής στο οικόπεδο Mata Mora Norte της Αργεντινής. Οι επιχειρησιακές ενημερώσεις αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία σχεδιάζει να ανοίξει 3-6 γεωτρήσεις το τέταρτο τρίμηνο του 2024, εστιάζοντας σε διάφορα έργα.
Η GeoPark Limited ανακοίνωσε επίσης ισχυρά οικονομικά στοιχεία για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, επιδεικνύοντας σημαντική αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA. Τα έσοδα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 14% φτάνοντας τα 190 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA σημείωσε αύξηση 15% στα 128 εκατομμύρια δολάρια. Η GeoPark εξασφάλισε καθαρό κέρδος 25,7 εκατομμυρίων δολαρίων, παρά τις μη ταμειακές επιβαρύνσεις λόγω της υποτίμησης του πέσο της Κολομβίας.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας, που ανήλθαν σε 49 εκατομμύρια δολάρια, καλύφθηκαν άνετα από το σημαντικό προσαρμοσμένο EBITDA. Η GeoPark ανέφερε ισχυρή καθαρή ελεύθερη ταμειακή ροή, ολοκληρώνοντας το τρίμηνο με ταμειακή θέση 66 εκατομμυρίων δολαρίων. Το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε μέρισμα 7,5 εκατομμυρίων δολαρίων πληρωτέο τον Σεπτέμβριο, με σχέδια να επιστρέψει πάνω από 66 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τη δέσμευση της GeoPark για στρατηγική ανάπτυξη και αποδόσεις για τους μετόχους.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη ρυθμιστική έγκριση της GeoPark Limited για έκδοση χρέους και η ισχυρή πιστοληπτική της αξιολόγηση στην Αργεντινή ευθυγραμμίζονται καλά με το οικονομικό της προφίλ, όπως αποκαλύπτουν τα δεδομένα του InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται σε 74,19% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα των επεκτεινόμενων δραστηριοτήτων της στον σχηματισμό σχιστολίθων Vaca Muerta.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η GeoPark έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών και προσφέρει υψηλή απόδοση για τους μετόχους. Αυτή η φιλική προς τους μετόχους προσέγγιση αποδεικνύεται περαιτέρω από τη μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 7,13%, η οποία είναι αξιοσημείωτα υψηλή για τον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου. Επιπλέον, η GeoPark έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και καθώς επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης.
Οι δείκτες αποτίμησης της εταιρείας είναι ιδιαίτερα ενδιαφέροντες στο πλαίσιο των σχεδίων επέκτασής της. Με δείκτη P/E 3,74 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η GeoPark διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά ενδέχεται να μην τιμολογεί πλήρως τις δυνατότητες των περιουσιακών της στοιχείων στη Vaca Muerta, τα οποία αναμένεται να συνεισφέρουν σημαντικά στα μελλοντικά κέρδη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των προοπτικών ανάπτυξης της GeoPark. Υπάρχουν 8 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την GeoPark, τα οποία θα μπορούσαν να προσφέρουν πολύτιμη προοπτική για το επενδυτικό δυναμικό της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης