Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη για την ONE Gas Inc. (NYSE: OGS), αλλά αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 76$ από 65$.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια θετική μεταβολή στο κλίμα της αγοράς προς την εταιρεία, καθώς αρχίζει να ανακάμπτει από μια σειρά αναποδιών τα προηγούμενα χρόνια.
Η ONE Gas είχε θεωρηθεί ως μια λιγότερο ευνοϊκή εταιρεία τοπικής διανομής (LDC) μετά από μια σειρά απογοητευτικών ενημερώσεων καθοδήγησης καθ' όλη τη διάρκεια του 2022 και του 2023.
Ωστόσο, οι πρόσφατες εξελίξεις οδήγησαν σε ένα μέτριο premium στην αποτίμησή της, τώρα ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτή η αλλαγή αποδίδεται σε παράγοντες όπως η πλεονεκτική θέση της εταιρείας σε ένα περιβάλλον μειούμενων επιτοκίων, η μείωση του πληθωρισμού λειτουργίας και συντήρησης (O&M), και μια σειρά ρυθμιστικών νικών.
Παρόλο που οι προοπτικές της εταιρείας έχουν βελτιωθεί, η Mizuho δεν αναμένει ότι η ONE Gas θα ανακτήσει το σημαντικό premium έναντι των ανταγωνιστών της που κάποτε κατείχε, το οποίο κατά μέσο όρο ήταν +1,5x σε διάστημα πέντε ετών, μέχρι να μπορέσει να επιτύχει συνεπώς τους πολυετείς στόχους καθοδήγησης και να αποκαταστήσει τον ιστορικά ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης πελατών της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ONE Gas, Inc. έχει κάνει σημαντικές οικονομικές εξελίξεις. Ο διανομέας φυσικού αερίου έχει επεκτείνει την πιστωτική του διευκόλυνση από 1,275 δισ.$ σε 1,35 δισ.$, με την The Huntington National Bank να προστίθεται ως νέος δανειστής. Αυτή η κίνηση προσθέτει 75 εκατ.$ στην πιστωτική διευκόλυνση της εταιρείας, ενισχύοντας την οικονομική της ευελιξία.
Η ONE Gas ανέφερε επίσης ισχυρή απόδοση για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη που έφτασαν τα 99 εκατ.$, οδηγούμενα από νέες τιμές και ανάπτυξη πελατών. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 66 σεντς ανά μετοχή, ευθυγραμμιζόμενο με την προηγουμένως αναφερθείσα πρόβλεψη για το έτος 2024.
Στον τομέα των προσαρμογών των αναλυτών, η Wells Fargo αναβάθμισε την αξιολόγησή της για την ONE Gas από Ίση Στάθμιση σε Υπέρβαρη, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 80,00$. Αυτή η αναβάθμιση δείχνει εμπιστοσύνη στο δυναμικό της εταιρείας για σταθερή πρόβλεψη κερδών, με αναμενόμενο μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης κερδών ανά μετοχή 5-7%.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης για την ONE Gas αλλά αύξησε τον στόχο τιμής στα 71$, μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας. Εν τω μεταξύ, η Mizuho αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την ONE Gas στα 65$, διατηρώντας ουδέτερη στάση.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Mizuho για την ONE Gas Inc. (NYSE:OGS). Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 18,64, ελαφρώς πάνω από τον στόχο πολλαπλασιαστή της Mizuho στο 16,5x, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι δίκαια αποτιμημένη ή ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την Ουδέτερη αξιολόγηση της Mizuho και την άποψη ότι η ONE Gas διαπραγματεύεται τώρα με ένα μέτριο premium σε σχέση με τους μέσους όρους του κλάδου.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η ONE Gas έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,57%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα και υποστηρίζει το αφήγημα ανάκαμψης της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 98,51% της κορυφής της, επιβεβαιώνοντας την παρατήρηση της Mizuho για βελτιωμένο κλίμα στην αγορά.
Για επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της ONE Gas στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης