Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Enovix Corporation (NASDAQ:ENVX), μειώνοντάς την στα 15,00$ από τα προηγούμενα 18,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε διάφορους παράγοντες ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας που έχει προγραμματιστεί για τις 29.10.2024. Η έκθεση τόνισε ένα σχετικά ήσυχο τρίμηνο για την εταιρεία, με κύριο σημείο την έναρξη της δειγματοληψίας πελατών από τη γραμμή Fab-2 Agility, κάτι που ήταν αναμενόμενο.
Η μετοχή σημείωσε σημαντική άνοδο νωρίτερα τον Οκτώβριο, αυξανόμενη κατά 49% μεταξύ 1ης και 11ης Οκτωβρίου, σε σύγκριση με αύξηση 2% του S&P 500. Αυτή η κίνηση αντανακλούσε ανάμεικτα συναισθήματα των επενδυτών, με κάποιους να αποκτούν εμπιστοσύνη στην επιχειρησιακή πρόοδο της Enovix, ενώ άλλοι συζητούσαν τη σημασία του ορόσημου της δειγματοληψίας.
Παρά το υψηλό ποσοστό ανοικτών θέσεων πώλησης στη μετοχή, ο αναλυτής υπέδειξε ότι τυχόν θετικά σχόλια κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε short squeeze, ενισχύοντας την αντίδραση της μετοχής.
Η αγορά αναμένει επίσης την πιθανή ανακοίνωση μιας δεύτερης συμφωνίας με κατασκευαστή πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM) για smartphones για την Enovix, πιθανώς με έναν κινεζικό OEM, όπως είχε υπαινιχθεί προηγουμένως η διοίκηση της εταιρείας.
Ο αναλυτής εξέφρασε εμπιστοσύνη στις ικανότητες εκτέλεσης της Enovix, υποστηριζόμενη από την πειθαρχία της διοίκησης και ένα ισχυρό pipeline ζήτησης, παρά την αναγνώριση των κινδύνων που θέτει ο ανταγωνισμός, ειδικά καθώς οι πιστοποιήσεις πελατών για smartphones δεν αναμένονται μέχρι το 2025.
Δικαιολογώντας την αναθεωρημένη τιμή-στόχο, η JPMorgan επισήμανε την ανάγκη προσαρμογής λόγω της συμπίεσης των πολλαπλασιαστών στην ευρύτερη αγορά. Ωστόσο, ο αναλυτής παρέμεινε προσεκτικά αισιόδοξος για την πορεία των εσόδων της Enovix από το 2025 και μετά, αφήνοντας τις εκτιμήσεις σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες. Η νέα τιμή-στόχος ορίζεται για τον Δεκέμβριο του 2025, μειωμένη από τον προηγούμενο στόχο που είχε οριστεί για τον Δεκέμβριο του 2024.
Επιπλέον, ο αναλυτής ανέδειξε την Enovix ως μια επιλογή στον τομέα της Καθαρής Τεχνολογίας που είναι σχετικά απομονωμένη από τους βραχυπρόθεσμους εκλογικούς κινδύνους, δεδομένης της εστίασής της στην ασιατική αγορά, η οποία εξαρτάται λιγότερο από τα κίνητρα των ΗΠΑ.
Αυτή η προοπτική ευθυγραμμίζεται με πρόσφατα σχόλια επενδυτών από μια έρευνα σχετικά με τους εκλογικούς κινδύνους. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η θέση Overweight της JPMorgan αντικατοπτρίζει μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για την απόδοση της μετοχής της Enovix.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Enovix Corporation, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της JPMorgan. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,02 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον παρά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της. Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Enovix διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς πλοηγείται στη φάση ανάπτυξής της.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με εντυπωσιακή αύξηση 1.327,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιοδοξία της JPMorgan για τη μελλοντική πορεία των εσόδων της Enovix. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -174,79% για την ίδια περίοδο.
Η απόδοση της μετοχής της Enovix ήταν ασταθής, όπως υποδεικνύεται από τα ΙnvestingPro Tips. Ενώ η μετοχή έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση 35,62% τον τελευταίο μήνα, έχει μειωθεί κατά 24,85% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η μεταβλητότητα υπογραμμίζει τη δυνατότητα για σημαντικές κινήσεις τιμών γύρω από τις ανακοινώσεις κερδών, όπως προτείνεται στην έκθεση της JPMorgan.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Enovix, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης