Την Τρίτη, η Citi διατήρησε τη θετική της στάση για την Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 166$ από 138$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση της απόσχισης της εταιρείας, η οποία αναμένεται να απλοποιήσει το επιχειρηματικό αφήγημα για τους επενδυτές.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η Jacobs Engineering θα παρουσιάσει σταθερή αύξηση κερδών τα επόμενα χρόνια, προβλέποντας αύξηση κερδών της τάξης του μεσαίου δεκαπενταριού για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, αντανακλώντας τις επιπτώσεις της συναλλαγής RMT.
Ο αναλυτής της Citi προβλέπει ότι η Jacobs Engineering θα επωφεληθεί από την αυξημένη ορατότητα στις αγορές υποδομών, ιδιαίτερα στη διαχείριση υδάτων και σε προηγμένες εγκαταστάσεις όπως οι βιοεπιστήμες και τα κέντρα δεδομένων. Αυτή η ορατότητα αναμένεται να υποστηρίξει τις προσδοκίες της εταιρείας για ανάπτυξη του κύκλου εργασιών της τάξης του μεσαίου έως υψηλού μονοψήφιου ποσοστού.
Επιπλέον, η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στη μείωση του κόστους και στην έμφαση σε επιχειρήσεις υψηλότερης ανάπτυξης και υψηλότερου περιθωρίου κέρδους αναμένεται να βελτιώσει σταδιακά τα υποκείμενα περιθώρια κέρδους της, με δυνατότητα υπέρβασης του προβλεπόμενου 13,8% για το οικονομικό έτος 2025.
Παρά την πιθανότητα κάποιου "θορύβου στις αναφορές" στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 λόγω του διορισμού του νέου CFO και της ολοκλήρωσης της σημαντικής συναλλαγής, τα υποκείμενα αποτελέσματα αναμένεται να παραμείνουν ισχυρά.
Η Jacobs Engineering είναι πιθανό να επιβεβαιώσει εκ νέου την προκαταρκτική της καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, η οποία περιλαμβάνει αύξηση των καθαρών εσόδων της τάξης του μεσαίου έως υψηλού μονοψήφιου ποσοστού, προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA μεγαλύτερο από 13,8%, και μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών πάνω από 100%. Αυτές οι προβλέψεις θεωρούνται ευνοϊκές από τους επενδυτές, ιδιαίτερα ενόψει της επερχόμενης Ημέρας Επενδυτών που έχει προγραμματιστεί για τις αρχές του επόμενου έτους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης