Την Τρίτη, η Stephens ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της California Resources Corporation (NYSE:CRC) με αξιολόγηση Overweight, συνοδευόμενη από τιμή-στόχο 12 μηνών στα 73,00$.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε την αναδυόμενη επιχείρηση Δέσμευσης και Αποθήκευσης Άνθρακα (CCS) της εταιρείας ως βασικό παράγοντα για διαφοροποιημένη ανάπτυξη, η οποία αναμένεται να υποστηρίξει μια premium αποτίμηση για τη μετοχή.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι το νέο εγχείρημα CCS της California Resources αναμένεται να αξιοποιήσει τις σημαντικές εκτάσεις γης της εταιρείας, την υπάρχουσα ενεργειακή υποδομή και πάνω από 350 εκατομμύρια μετρικούς τόνους πορώδους χώρου για να προσφέρει λύσεις που ευθυγραμμίζονται με τους επιθετικούς στόχους ουδετερότητας άνθρακα της Καλιφόρνια. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό καθώς η πολιτεία βλέπει αύξηση στη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας.
Η ενσωμάτωση της επιχείρησης CCS με τις υπάρχουσες δραστηριότητες πετρελαίου και φυσικού αερίου χαμηλής έντασης κεφαλαίου της California Resources θεωρείται θετική, καθώς παρέχει υποστηρικτικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF). Η προοπτική του αναλυτή αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει την αυξανόμενη ζήτηση για λύσεις ουδέτερου άνθρακα στην Καλιφόρνια.
Η αξιολόγηση Overweight υποδηλώνει ότι η Stephens πιστεύει ότι η μετοχή της California Resources έχει υψηλότερο δυναμικό απόδοσης σε σύγκριση με τη μέση απόδοση των μετοχών που καλύπτει ο αναλυτής. Η τιμή-στόχος των 73,00$ αντιπροσωπεύει σημαντική αύξηση από τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης της εταιρείας και βασίζεται σε μια προσέγγιση Καθαρής Αξίας Ενεργητικού (NAV).
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς πιθανότατα θα παρακολουθούν στενά την απόδοση της California Resources, ιδιαίτερα όσον αφορά την ανάπτυξη και τον αντίκτυπο της επιχείρησης CCS στη συνολική οικονομική υγεία και την αποτίμηση της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η California Resources Corporation (CRC) έχει κάνει σημαντικά βήματα στη δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα. Η εταιρεία έλαβε ομόφωνη έγκριση από το Συμβούλιο Εποπτών της Κομητείας Kern για το έργο Carbon TerraVault I, σηματοδοτώντας ένα σημαντικό ορόσημο στη στρατηγική διαχείρισης άνθρακα της CRC.
Το έργο, το οποίο πρόκειται να γίνει το πρώτο εγχείρημα δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα στην Καλιφόρνια, αναμένεται να αποθηκεύει πάνω από 1 εκατομμύριο μετρικούς τόνους CO2 ετησίως.
Ταυτόχρονα, η CRC έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση στο οικονομικό μέτωπο. Η εταιρεία ανέφερε 139 εκατομμύρια $ σε προσαρμοσμένο EBITDAX και 63 εκατομμύρια $ σε ελεύθερες ταμειακές ροές στο δεύτερο τρίμηνο, επιστρέφοντας 57 εκατομμύρια $ στους μετόχους. Η CRC προβλέπει επίσης σημαντική αύξηση των ταμειακών ροών στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, με αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDAX περίπου 1 δισεκατομμυρίου $.
Οι αναλυτές έχουν ανταποκριθεί θετικά σε αυτές τις εξελίξεις. Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της CRC με αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη τα διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και το δυναμικό της στον τομέα της δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα. Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την CRC, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και το δυναμικό της στη διαχείριση άνθρακα.
Επιπλέον, η CRC έχει καθορίσει το αντίτιμο για την προσφορά μετρητών για την αγορά μέρους των εκκρεμών ομολόγων της με επιτόκιο 7,125% που λήγουν το 2026. Αυτή η κίνηση είναι μέρος της στρατηγικής της CRC για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου αντιστάθμισης κινδύνου για την υποστήριξη επενδύσεων, εξυπηρέτησης χρέους και αποδόσεων στους μετόχους.
Η εταιρεία εξετάζει επίσης την αναχρηματοδότηση ή την προπληρωμή χρέους ως μέρος της δέσμευσής της για τη μείωση της καθαρής μόχλευσης και την ενίσχυση της αξίας των μετόχων. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που τονίζουν τη στρατηγική κατεύθυνση της CRC και τη δέσμευσή της για την προώθηση μακροπρόθεσμης ανάπτυξης και αξίας για τους ενδιαφερόμενους.
ΙnvestingPro Tips
Η στρατηγική εστίαση της California Resources Corporation (NYSE:CRC) στη Δέσμευση και Αποθήκευση Άνθρακα (CCS) ευθυγραμμίζεται καλά με την οικονομική της θέση και την απόδοση στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,5 δισεκατομμυρίων $ και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για τις πρωτοβουλίες CCS.
Η στρατηγική μερισμάτων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με τα InvestingPro Tips να τονίζουν ότι η CRC έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη. Αυτό συμπληρώνεται από μια τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,07% και μια εντυπωσιακή αύξηση μερίσματος 37,17% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, πιθανώς προσελκύοντας επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Ενώ ο δείκτης P/E στέκεται στο 21,14, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση, αυτό θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στον τομέα CCS. Η θετική στάση του αναλυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από την κερδοφορία της CRC, καθώς τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της CRC, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης