Τη Δευτέρα, η επενδυτική εταιρεία Jefferies ενημέρωσε τη στάση της για την Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων από 165,00 δολάρια σε 195,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια στροφή προς τις βασικές λειτουργίες της εταιρείας, εν μέσω ανησυχιών σχετικά με τη διακυβέρνηση και τη χρηματοδότηση.
Η εταιρεία αναμένει ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της Tesla για το τρίτο τρίμηνο θα δείξουν έναν σταθερό αυτοκινητιστικό τομέα, ο οποίος θα μπορούσε να προσφέρει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των καθυστερημένων δυτικών ανταγωνιστών. Η πρόβλεψη περιλαμβάνει έσοδα 19,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μικτό περιθώριο κέρδους αυτοκινήτων (AutoGM) 14,5%, κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) 1,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι προβλέψεις υποστηρίζονται εν μέρει από την απόδοση του τομέα αυτοκινήτων, με πρόσθετη ανοδική πορεία να αναμένεται από τις πιστώσεις οχημάτων μηδενικών εκπομπών (ZEV) της Tesla και τον ενεργειακό τομέα τα επόμενα χρόνια.
Η Jefferies τόνισε την έλλειψη ουσιαστικών εξελίξεων στην τεχνολογία ή τα επιχειρηματικά μοντέλα από την πρόσφατη παρουσίαση "We, Robot" της Tesla, οδηγώντας τους αναλυτές να επικεντρωθούν εκ νέου στην επιχειρησιακή απόδοση της εταιρείας. Παρά την απουσία σημαντικών ανακοινώσεων, η ενημερωμένη τιμή-στόχος της εταιρείας υποδηλώνει μια συγκρατημένη αισιοδοξία σχετικά με την ικανότητα της Tesla να διατηρήσει την επιχειρησιακή της δυναμική.
Η έκθεση της Jefferies έρχεται σε μια στιγμή που η Tesla αντιμετωπίζει έλεγχο σχετικά με τη διακυβέρνησή της και τη βιωσιμότητα της χρηματοδότησής της. Η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει ότι ενώ αυτές οι ανησυχίες παραμένουν, υπάρχει αναγνώριση της δυνατότητας της Tesla να αξιοποιήσει τη θέση της στην αυτοκινητοβιομηχανία, ειδικά καθώς σταθεροποιεί τις λειτουργίες της εν μέσω του ανταγωνισμού.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν στενά τα επερχόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα της Tesla για να εκτιμήσουν εάν η εταιρεία μπορεί να ανταποκριθεί ή να ξεπεράσει τις προσδοκίες της Jefferies, και να αξιολογήσουν τον αντίκτυπο της επιχειρησιακής εστίασης στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Tesla.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla, υπό την ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Elon Musk, έχει δει μια έξαρση δραστηριότητας. Ο γίγαντας των ηλεκτρικών οχημάτων έχει γίνει αντικείμενο έρευνας της Εθνικής Διοίκησης Ασφάλειας Αυτοκινητοδρόμων (NHTSA) που επικεντρώνεται στο χαρακτηριστικό Full Self-Driving (FSD), μετά από σύγκρουση που οδήγησε σε θάνατο πεζού.
Σε ξεχωριστή σημείωση, ο Musk έχει ξεκινήσει ένα καθημερινό δώρο 1 εκατομμυρίου δολαρίων σε άτομα που υπογράφουν μια διαδικτυακή αίτηση υποστήριξης της Πρώτης και Δεύτερης Τροπολογίας του Συντάγματος των ΗΠΑ, προκαλώντας συζήτηση μεταξύ νομικών εμπειρογνωμόνων σχετικά με τη συμμόρφωσή του με τους ομοσπονδιακούς εκλογικούς νόμους.
Στρεφόμενοι σε οικονομικά θέματα, η Tesla αναμένεται να ανακοινώσει μείωση του περιθωρίου κέρδους από τις πωλήσεις αυτοκινήτων για το τρίτο τρίμηνο, επηρεασμένη από επιθετικά κίνητρα που στοχεύουν στην προσέλκυση αγοραστών ηλεκτρικών οχημάτων. Αυτό έρχεται παράλληλα με προβλέψεις για την πρώτη ετήσια πτώση στις παραδόσεις λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού από πιο προσιτά κινεζικά ηλεκτρικά οχήματα και νέα ηλεκτρικά μοντέλα από καθιερωμένους αμερικανούς κατασκευαστές αυτοκινήτων.
Τέλος, οι φιλοδοξίες της εταιρείας για ρομποταξί έχουν προσελκύσει την προσοχή επενδυτών και αναλυτών, οι οποίοι αναζητούν διευκρινίσεις σχετικά με τα χρονοδιαγράμματα παραγωγής και τις στρατηγικές πωλήσεων. Παρά τις ανησυχίες, η Tesla ανέφερε ότι τα οχήματά της είχαν διανύσει πάνω από 1,6 δισεκατομμύρια μίλια χρησιμοποιώντας το FSD μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Tesla.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Jefferies, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση της Tesla. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Tesla ανέφερε έσοδα 95,32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με μια μέτρια αύξηση εσόδων 1,37%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της Jefferies στις βασικές λειτουργίες της Tesla και τον σταθερό αυτοκινητιστικό τομέα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση που θα μπορούσε να υποστηρίξει την επιχειρησιακή εστίαση της εταιρείας. Αυτή η οικονομική σταθερότητα μπορεί να παρέχει στην Tesla την ευελιξία να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να επενδύσει σε ευκαιρίες ανάπτυξης.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Tesla "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και έχει δείκτη P/E 56,02, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται με υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στην απόφαση της Jefferies να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" παρά την αύξηση της τιμής-στόχου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης