Τη Δευτέρα, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Chevron (NYSE:CVX), με σταθερό στόχο τιμής τα 150,00$. Η εκτίμηση της εταιρείας αναγνωρίζει την ικανότητα της Chevron να διατηρεί μια ισχυρή τριμηνιαία πληρωμή, συμπεριλαμβανομένων σχεδόν 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε επαναγορές μετοχών, παρά ορισμένες οικονομικές πιέσεις.
Η Chevron αντιμετώπισε προκλήσεις στο τρίτο τρίμηνο του 2024 λόγω αναδιαρθρώσεων που επηρέασαν τις δραστηριότητες διύλισης, το έργο Tengizchevroil (TCO) και άλλους τομείς. Επιπλέον, η εταιρεία διευθέτησε μια Υποχρέωση Αποκατάστασης Περιουσιακών Στοιχείων (ARO) ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων, επηρεάζοντας τις ταμειακές ροές. Ωστόσο, τα ελαφρώς υψηλότερα επίπεδα παραγωγής της Chevron και οι ευνοϊκές τιμές των εμπορευμάτων, ιδιαίτερα για το φυσικό αέριο, έχουν παράσχει κάποιο οικονομικό μαξιλάρι.
Η δραστηριότητα της ενεργειακής εταιρείας στη λεκάνη Permian είναι σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον φιλόδοξο στόχο παραγωγής 1 εκατομμυρίου βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MMboepd). Αυτό συμβαίνει παρά το γεγονός ότι η βασική λειτουργική παραγωγή της Chevron στην περιοχή είναι ελαφρώς χαμηλότερη από αυτή άλλων μεγάλων εταιρειών.
Η Truist Securities επισήμανε ότι οι πιθανές περαιτέρω πιέσεις στις δραστηριότητες διύλισης και σε άλλους τομείς είναι εν μέρει υπεύθυνες για τη διατήρηση του στόχου τιμής των 150$ για τη Chevron. Ο στόχος τιμής αντικατοπτρίζει την ισορροπία μεταξύ των λειτουργικών προκλήσεων της εταιρείας και των οικονομικών στρατηγικών της που στοχεύουν στην ανταμοιβή των μετόχων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chevron έχει δει μια έξαρση δραστηριότητας στα οικονομικά και τις λειτουργίες της. Η BofA Securities αναβάθμισε τον στόχο τιμής για τη Chevron στα 168,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά". Η εταιρεία προβλέπει μια καμπή στις ταμειακές ροές για τη Chevron το 2025/2026, με δυνατότητα διανομής 16,5$ ανά μετοχή σε ελεύθερες ταμειακές ροές το 2027.
Η Mizuho Securities, ωστόσο, προβλέπει μια αστοχία στα κέρδη του τρίτου τριμήνου για τη Chevron, προβλέποντας μια υστέρηση περίπου 6% σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς, αλλά παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Chevron, σημειώνοντας μια αύξηση του όγκου παραγωγής από τρίμηνο σε τρίμηνο περίπου 1%.
Η Chevron έχει επίσης προβεί σε στρατηγικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της εκποίησης των καναδικών περιουσιακών της στοιχείων για 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια και της αύξησης του τριμηνιαίου προγράμματος επαναγοράς μετοχών της. Η εκποίηση ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της Chevron να αποεπενδύσει 10 έως 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία έως το 2028, όπως σημειώνει η TD Cowen, η οποία διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" και τον στόχο τιμής των 160,00$ για τη Chevron. Η εξαγορά της Hess Corporation προχωρά επίσης, με αναμενόμενη ολοκλήρωση έως το τρίτο τρίμηνο του 2025.
Σε απάντηση στον τυφώνα Milton, η Chevron εκκένωσε προσωπικό και διέκοψε τις λειτουργίες στην πλατφόρμα Blind Faith στον Κόλπο του Μεξικού. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις στρατηγικές κινήσεις της Chevron εν μέσω διακυμάνσεων στις τιμές του πετρελαίου και τη δυναμική του κλάδου, καθώς και την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιό της σε ένα μεταβαλλόμενο ενεργειακό τοπίο.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική ανθεκτικότητα της Chevron, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 275,71 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ο δείκτης P/E της Chevron στο 13,7 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024) υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση "Διακράτηση" της Truist Securities.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Chevron έχει αυξήσει το μέρισμά της για 36 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη. Αυτό το εντυπωσιακό ιστορικό υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, όπως αναφέρεται στο άρθρο σχετικά με την ισχυρή τριμηνιαία πληρωμή και τις επαναγορές μετοχών. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση του 4,33% τονίζει περαιτέρω την ελκυστικότητα της Chevron για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, όπως οι αναδιαρθρώσεις που επηρεάζουν τις λειτουργίες και ο διακανονισμός ARO, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Chevron παραμένει κερδοφόρα, με ακαθάριστο κέρδος 76,67 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της, υποδηλώνει μια στέρεη οικονομική βάση που υποστηρίζει τις συνεχιζόμενες λειτουργίες της και τις αποδόσεις στους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Chevron, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης