Η JPMorgan αύξησε τον στόχο τιμής για την ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) στα 472$ από 450$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε ότι η παρουσίαση της ULTA κατά την Ημέρα Αναλυτών ευθυγραμμίστηκε με τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες κερδών, αλλά παρουσίασε επίσης μια προσεκτική προοπτική για το 2025.
Η ULTA υπέδειξε ότι οι κατευθύνσεις της για το 2025 θα είναι συντηρητικές, με τις προβλεπόμενες συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων (comps) και τα λειτουργικά περιθώρια να πέφτουν κάτω από τα προηγουμένως αναμενόμενα επίπεδα.
Η διοίκηση της ULTA έθεσε έναν προσεκτικό τόνο για το 2025, υποδηλώνοντας ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων ενδέχεται να αυξηθούν με ρυθμό χαμηλότερο από την αλγοριθμική προσδοκία του 3-4% και ότι τα λειτουργικά περιθώρια θα μπορούσαν να είναι κάτω από 12%, με το 11% ως το ελάχιστο όριο.
Η προοπτική υποδηλώνει ότι τα κέρδη θα μπορούσαν να παραμείνουν σταθερά ή ενδεχομένως να μειωθούν το 2025, λαμβάνοντας υπόψη τους εκτιμώμενους παράγοντες όπως η ανάπτυξη μονάδων, οι συγκρίσιμες πωλήσεις, οι μειώσεις περιθωρίων και η αύξηση των κερδών ανά μετοχή που οφείλεται στην επαναγορά μετοχών.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι εκτιμήσεις εξακολουθούν να αναθεωρούνται, η συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της ULTA για το 2025 φαίνεται να συγκλίνει γύρω στα 23$, λαμβάνοντας υπόψη μια αύξηση 1% στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων και ένα λειτουργικό περιθώριο 11,6%.
Αυτό το νούμερο είναι ελαφρώς χαμηλότερο από την προηγούμενη συναίνεση των 24,60$ στο μέσο της καθοδήγησης. Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι δεδομένων των προκλήσεων της ULTA κατά το τελευταίο έτος και της αδοκίμαστης ικανότητας του νέου Οικονομικού Διευθυντή να πλοηγηθεί μέσα σε μια επιβράδυνση και απώλεια μεριδίου αγοράς στον τομέα των προϊόντων πολυτελείας, ήταν απίθανο η ULTA να θέσει υπερβολικά αισιόδοξους στόχους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ULTA Beauty έχει βρεθεί στο επίκεντρο μετά από διάφορες αξιολογήσεις αναλυτών και την ανακοίνωση των αναθεωρημένων οικονομικών στόχων της. Ο λιανοπωλητής ομορφιάς σχεδιάζει να αυξήσει τον αριθμό των καταστημάτων του κατά 200 τα επόμενα τρία χρόνια, στοχεύοντας σε ετήσια αύξηση πωλήσεων 4-6% και περιθώριο EBIT περίπου 12,0% ξεκινώντας από το οικονομικό έτος 2026. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αναλυτές από διαφορετικές εταιρείες έχουν παράσχει τις απόψεις τους σχετικά με τις προοπτικές της ULTA Beauty. Η Citi διατήρησε μια ουδέτερη στάση, ενώ η Stifel αύξησε τον στόχο τιμής στα 395$, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 357$, και η Loop Capital επανέλαβε την αξιολόγηση Buy, διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 450$.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της ULTA Beauty. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η ULTA ανέφερε έσοδα 11,32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με μια μέτρια αύξηση 5,51%. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 14,72, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένες μετοχές λιανικής υψηλής ανάπτυξης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ULTA λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και διατηρεί ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η οικονομική σταθερότητα ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική προοπτική της εταιρείας για το 2025, όπως συζητήθηκε στην παρουσίαση της ημέρας των αναλυτών. Η ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τον ισολογισμό της θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι κατά τη διάρκεια πιθανών επιβραδύνσεων της αγοράς.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές. Αυτή η στρατηγική θα μπορούσε να υποστηρίξει την αύξηση των κερδών ανά μετοχή, ακόμη και σε ένα απαιτητικό περιβάλλον αγοράς, το οποίο μπορεί εν μέρει να αντισταθμίσει τη συντηρητική προοπτική για το 2025 που αναφέρθηκε στην ανάλυση της JPMorgan.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την ULTA Beauty, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης