Η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο για την F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) στα 18$ από 16$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα ανακοινωθέντα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της F.N.B. Corporation ύψους 0,34$, τα οποία ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς που ήταν 0,35$.
Επιπλέον, τα βασικά προ-προβλέψεων καθαρά έσοδα (PPNR) της εταιρείας ύψους 181,8 εκατομμυρίων $ υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς κατά 1,5% ή 0,01$, με τις προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο να είναι 3,5% χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η άμυνα του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) της εταιρείας σημειώθηκε ως καλύτερη από το αναμενόμενο, με μόλις μία μονάδα βάσης πτώση και μια μικρή πτωτική πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο, παρέχοντας κάποια προστασία έναντι πιθανών αρνητικών αναθεωρήσεων.
Ωστόσο, τα αυξημένα μη επιτοκιακά έξοδα, παρά την καθοδική πρόβλεψη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, επηρεάζουν αρνητικά τις εκτιμήσεις. Η Stephens επισήμανε επίσης ότι ενώ υπάρχει μια ήπια καθοδήγηση για πρωτοβουλίες μείωσης κόστους που θα μπορούσαν να προσφέρουν κάποια ανοδική προοπτική, έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις τους για τα EPS των ετών 2025 και 2026 κατά πέντε σεντς στα 1,35$ και 1,70$ αντίστοιχα, με το σχετικό PPNR να μειώνεται κατά 2%, κυρίως λόγω των εξόδων.
Παρά αυτές τις χαμηλότερες εκτιμήσεις, οι οποίες είναι επίσης κάτω από τις προβλέψεις της αγοράς, η Stephens διατηρεί θετική προοπτική για την F.N.B. Corporation για το δεύτερο εξάμηνο του 2025 και το 2026. Η εταιρεία αναμένει ότι η F.N.B. θα παρουσιάσει ένα ελκυστικό προφίλ απόδοσης με απόδοση ενεργητικού (ROA) άνω του 1,20%, αύξηση PPNR άνω του 1,80%, και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) άνω του 15%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η F.N.B. Corporation ανέφερε λειτουργικά καθαρά κέρδη 122 εκατομμυρίων $ για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η τράπεζα παρουσίασε σταθερή ανάπτυξη με το σύνολο των δανείων να αυξάνεται κατά 4,6% στα 33,7 δισεκατομμύρια $ και το σύνολο των καταθέσεων να αυξάνεται κατά 5,1% στα 36,8 δισεκατομμύρια $. Αναφέρθηκαν επίσης ρεκόρ μη επιτοκιακών εσόδων ύψους 90 εκατομμυρίων $, ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις βελτιώθηκε στο 91,7%.
Ενόψει αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, η F.N.B. Corporation αναμένει μεσαία μονοψήφια αύξηση στα δάνεια και τις καταθέσεις για το 2024. Η εταιρεία προβλέπει μη επιτοκιακά έσοδα μεταξύ 310 και 320 εκατομμυρίων $ για το τέταρτο τρίμηνο, με τα μη επιτοκιακά έξοδα να αναμένεται να μειωθούν μεταξύ 225 και 235 εκατομμυρίων $.
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα, η διοίκηση εξέφρασε ανοιχτότητα σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, εστιάζοντας σε μικρότερες, επαυξητικές συμφωνίες. Επίσης, αναμένουν αυξημένη ζήτηση για εμπορικά δάνεια το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stephens, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική θέση της F.N.B. Corporation. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,43 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Αυτό συνάδει με την άποψη της Stephens ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, διαπραγματευόμενη στο 8,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2026.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η F.N.B. έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 50 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση του 3,28%, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Παρά τις χαμηλότερες εκτιμήσεις EPS της Stephens, μια άλλη συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό συνάδει με το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της εταιρείας ύψους 40,28% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνοντας ισχυρή κερδοφορία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την F.N.B. Corporation, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης