WEST PALM BEACH – Η Onity Group Inc. (NYSE:ONIT), μια κορυφαία εταιρεία εξυπηρέτησης και έκδοσης ενυπόθηκων δανείων, ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει ομόλογα υψηλής εξασφάλισης ύψους 475 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2029 μέσω της PHH Escrow Issuer LLC, θυγατρικής της PHH Corporation. Η προσφορά εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς και άλλους παράγοντες.
Τα έσοδα από την πώληση των ομολόγων υψηλής εξασφάλισης, μαζί με πρόσθετα κεφάλαια από την Onity, πρόκειται να τοποθετηθούν σε λογαριασμό μεσεγγύησης. Η αποδέσμευση αυτών των κεφαλαίων εξαρτάται από την ολοκλήρωση της πώλησης του 15% μεριδίου της Onity στην MSR Asset Vehicle LLC σε κεφάλαια συνδεδεμένα με την Oaktree Capital Management.
Μόλις πληρωθούν οι προϋποθέσεις της μεσεγγύησης, η PHH Corporation θα συνεκδώσει τα ομόλογα, και η Onity, μαζί με ορισμένες θυγατρικές της PHH, θα τα εγγυηθούν. Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν θα χρησιμοποιηθούν, σε συνδυασμό με τα έσοδα από την προαναφερθείσα πώληση και τα διαθέσιμα μετρητά της Onity, για την εξαγορά των εκκρεμών ομολόγων υψηλής εξασφάλισης της PHH Mortgage Corporation με επιτόκιο 7,875% και λήξη το 2026 και των ομολόγων υψηλής εξασφάλισης δεύτερης τάξης της Onity με επιτόκιο 12,00%/13,25% και λήξη το 2027.
Τα ομόλογα και οι εγγυήσεις τους δεν θα καταχωρηθούν βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933 και προσφέρονται μόνο σε ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές και μη Αμερικανούς εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α και τον Κανονισμό S.
Η Onity, με έδρα το West Palm Beach της Φλόριντα, λειτουργεί μέσω της PHH Mortgage και της Liberty Reverse Mortgage. Η PHH Mortgage είναι ένας σημαντικός πάροχος υπηρεσιών στις ΗΠΑ, ενώ η Liberty Reverse Mortgage κατατάσσεται μεταξύ των μεγαλύτερων δανειστών αντίστροφων ενυπόθηκων δανείων στη χώρα.
Το δελτίο τύπου περιελάμβανε επίσης δηλώσεις μελλοντικής προοπτικής σχετικά με την προσφορά ομολόγων και τη χρήση των εσόδων, προειδοποιώντας ότι τα πραγματικά γεγονότα ενδέχεται να διαφέρουν λόγω διαφόρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων. Τονίστηκε ότι το μέγεθος της προσφοράς θα μπορούσε να αλλάξει ή η προσφορά να αποσυρθεί. Επιπλέον, δεν υπάρχει εγγύηση ότι θα πληρωθούν οι προϋποθέσεις για την αποδέσμευση των κεφαλαίων που βρίσκονται σε μεσεγγύηση.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου της Onity Group Inc. Η εταιρεία διευκρίνισε ότι το δελτίο τύπου δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για αγορά οποιωνδήποτε τίτλων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Onity Group Inc. έχει δραστηριοποιηθεί στην αναδιάρθρωση κεφαλαίων και την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία έχει επεκτείνει τις συμφωνίες υπεργολαβικής εξυπηρέτησης με την Rithm Capital Corp μέχρι τον Φεβρουάριο του 2025, μια κίνηση που δεν θα επηρεάσει ουσιαστικά την οικονομική υγεία της Onity ή την ικανότητά της να εξυπηρετεί το χρέος της. Η Onity έχει επίσης ανακοινώσει την πρόθεσή της να αποκτήσει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία από την Mortgage Assets Management, LLC και επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζεται η Waterfall Asset Management, LLC, αξίας περίπου 55 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν δάνεια αντίστροφων ενυπόθηκων δανείων Home Equity Conversion Mortgage και δικαιώματα εξυπηρέτησης ενυπόθηκων δανείων.
Επιπλέον αυτών των εξελίξεων, η Onity Group πούλησε το 15% μερίδιό της στην MSR Asset Vehicle LLC στην Oaktree Capital Management, L.P. για περίπου 49 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να εξαγοράσει τουλάχιστον 150 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογά της με επιτόκιο 13,25% και λήξη το 2027 και έχει ήδη αποπληρώσει 23,5 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογα PHH με επιτόκιο 7,875%. Η B.Riley διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την Onity, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη σε αυτές τις κινήσεις αναδιάρθρωσης.
Τέλος, η Onity Group σχεδιάζει να μειώσει περαιτέρω τη μόχλευσή της αναχρηματοδοτώντας τα υπόλοιπα ομόλογα με επιτόκιο 7,875% μέσω μιας προσφοράς χρέους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος της συνεχιζόμενης στρατηγικής της Onity Group για τη βελτίωση της οικονομικής της υγείας και αναμένεται να ενισχύσουν άμεσα τα κέρδη και τις ταμειακές ροές.
InvestingPro Tips
Καθώς η Onity Group Inc. (NYSE:ONIT) ετοιμάζεται να προσφέρει ομόλογα υψηλής εξασφάλισης ύψους 475 εκατομμυρίων δολαρίων, οι επενδυτές μπορεί να βρουν χρήσιμα πρόσθετα στοιχεία από πρόσφατα οικονομικά δεδομένα και γνώμες ειδικών. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Onity ανέρχεται σε 235,67 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας καθώς αναλαμβάνει αυτή τη σημαντική προσφορά χρέους.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 1.018,2 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 94,79%. Αυτό το υψηλό περιθώριο υποδηλώνει ότι η Onity διατηρεί ισχυρή κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες, γεγονός που θα μπορούσε να είναι καθησυχαστικό για τους πιθανούς αγοραστές ομολόγων.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Onity ήταν αρκετά ασταθείς, γεγονός που συνάδει με τη φύση του κλάδου των ενυπόθηκων δανείων και τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι, παρά αυτή την αστάθεια, η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 20,84% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πρόβλεψη θα μπορούσε να είναι σημαντική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη νέα προσφορά χρέους, καθώς υποδηλώνει ότι η εταιρεία ενδέχεται να έχει την ικανότητα να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις του χρέους της.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Onity, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης