Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της HSBC Rahil Shah αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την ICICI Lombard (ICICIGI:IN) σε 2.280 INR από τα προηγούμενα 2.290 INR. Η εταιρεία συνεχίζει να συστήνει αγορά για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία παρουσίασε κέρδη μετά φόρων (PAT) που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της HSBC. Τα ευνοϊκά αποτελέσματα αποδόθηκαν σε ισχυρότερα επενδυτικά έσοδα από το αναμενόμενο.
Η λειτουργική απόδοση της ICICI Lombard παρέμεινε ισχυρή κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με την ασφαλιστική εταιρεία να διευρύνει το μερίδιο αγοράς της στα ασφάλιστρα. Η εταιρεία ανέφερε επίσης βελτίωση του βασικού δείκτη ζημιών και εξόδων (CR) σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η ICICI Lombard έχει σημειώσει πρόοδο στις ψηφιακές της πρωτοβουλίες, οι οποίες αποτελούν μέρος της επιχειρησιακής της στρατηγικής.
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η αύξηση των ασφαλίστρων παρουσίασε επιβράδυνση, μειώνοντας τον ρυθμό από 15-20% σε ετήσια βάση σε περίπου 11% για την ίδια περίοδο.
Η μετριοπάθεια στην αύξηση των ασφαλίστρων συνδέεται με την επιβράδυνση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, όπως οι πωλήσεις αυτοκινήτων και οι εκταμιεύσεις πιστώσεων. Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετώπισε αύξηση των ανταγωνιστικών πιέσεων σε ορισμένους τομείς της επιχείρησής της. Αυτό το ανταγωνιστικό περιβάλλον υπήρξε παράγοντας στα συγκρατημένα στοιχεία ανάπτυξης για το τρίμηνο.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της HSBC αντικατοπτρίζει μια μικρή προσαρμογή με βάση τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα και τις συνθήκες της αγοράς που επηρεάζουν την επιχείρηση της ICICI Lombard. Η σύσταση αγοράς υποδεικνύει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες απόδοσης της μετοχής της ασφαλιστικής εταιρείας, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στην επιτάχυνση της ανάπτυξης.
Η έκθεση ολοκληρώνεται με τα σχόλια του αναλυτή για την επίδοση της ICICI Lombard στο δεύτερο τρίμηνο, τονίζοντας τα επιτεύγματα της εταιρείας στο μερίδιο αγοράς και τις ψηφιακές προσπάθειες, καθώς και τους παράγοντες που επηρεάζουν την αύξηση των ασφαλίστρων της. Επίσης, δίνεται έμφαση στην ικανότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις κερδών της HSBC, κυρίως λόγω των επενδυτικών της εσόδων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης