Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Πώλησης για τις μετοχές της Valero Energy (NYSE:VLO), με τιμή-στόχο τα 130,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υπογραμμίζει μια επιφυλακτική στάση για το βραχυπρόθεσμο περιβάλλον των περιθωρίων διύλισης, παρά την αναγνώριση του ισχυρού ιστορικού της Valero, των ποιοτικών διυλιστηριακών περιουσιακών στοιχείων και της συνεπούς απόδοσης κεφαλαίου στους μετόχους.
Η Valero Energy, γνωστή για την ισχυρή εκτέλεση και τα κορυφαία διυλιστηριακά περιουσιακά στοιχεία της, προσεγγίζει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 με ένα μείγμα δυνατών σημείων και προκλήσεων. Η Goldman Sachs έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τη σχετικά υψηλότερη έκθεση της Valero στη διύλιση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την απόδοσή της στο ασταθές περιβάλλον των περιθωρίων διύλισης.
Καθώς η Valero Energy ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα κέρδη της, οι αναλυτές ενδιαφέρονται να ακούσουν την άποψη της διοίκησης σε διάφορους βασικούς τομείς. Αυτοί περιλαμβάνουν τις προσδοκίες για τα περιθώρια διύλισης βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα, ιδιαίτερα όσον αφορά τη δυναμική προσφοράς και ζήτησης, την προγραμματισμένη προσέγγιση για τις αποδόσεις κεφαλαίου και τις ενημερώσεις σχετικά με το έργο Βιώσιμου Αεροπορικού Καυσίμου (SAF) στο Port Arthur.
Η εστίαση της εταιρείας στις στρατηγικές απόδοσης κεφαλαίου της Valero και στην πρόοδο του έργου SAF στο Port Arthur υποδηλώνει τη σημασία αυτών των παραγόντων στην αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς αναμένουν την επερχόμενη ανακοίνωση κερδών για περαιτέρω διευκρινίσεις σχετικά με την επιχειρησιακή και οικονομική κατεύθυνση της Valero.
Η επανάληψη της αξιολόγησης Πώλησης και της τιμής-στόχου από την Goldman Sachs πριν από την ανακοίνωση των κερδών αντικατοπτρίζει μια μετρημένη προσέγγιση, λαμβάνοντας υπόψη τόσο το αξιέπαινο ιστορικό εκτέλεσης της εταιρείας όσο και τις πιθανές αντιξοότητες που αντιμετωπίζει στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Valero Energy Corporation ανέφερε σημαντικά καθαρά κέρδη 880 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 2,71$ ανά μετοχή, για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα διυλιστήρια της εταιρείας λειτουργούν με 94% δυναμικότητα διέλευσης, και οι πωλήσεις του χονδρικού συστήματος των ΗΠΑ ξεπέρασαν το 1 εκατομμύριο βαρέλια την ημέρα.
Παρά τις προβλεπόμενες ελλείψεις σε βασικούς οικονομικούς δείκτες για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Valero Energy, επικαλούμενη τις υψηλής ποιότητας λειτουργίες και περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Εν τω μεταξύ, η Piper Sandler υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Valero από Overweight σε Neutral λόγω ανησυχιών σχετικά με το μελλοντικό δυναμικό της εταιρείας σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Τα αναπτυξιακά έργα της εταιρείας προχωρούν σύμφωνα με το πρόγραμμα, με κεφαλαιακές επενδύσεις περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2024, και αναμενόμενους όγκους πωλήσεων περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων γαλονιών για τον τομέα Ανανεώσιμου Ντίζελ. Παρά την αναμενόμενη μείωση της χρήσης των διυλιστηρίων στο τρίτο τρίμηνο λόγω γενικών επισκευών, η Valero αναμένει βελτιωμένη ζήτηση αργότερα μέσα στο έτος.
Η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της Valero Energy, εκδίδοντας αξιολόγηση Neutral με τιμή-στόχο στα 150,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υπογραμμίζει τη σύνθεση των επιχειρήσεων της Valero και τις πιθανές κανονιστικές αλλαγές που θα μπορούσαν να έχουν θετικό αντίκτυπο στη Valero. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια επισκόπηση της απόδοσης της εταιρείας και των μελλοντικών προσδοκιών όπως παρέχονται από χρηματοοικονομικές εταιρείες και τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Valero Energy πλησιάζει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Goldman Sachs. Παρά τις επιφυλακτικές προοπτικές, τα οικονομικά στοιχεία της Valero δείχνουν κάποια ανθεκτικότητα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 7,68 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 148,06$, η οποία είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή εστίαση της Valero στους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 36 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση της Goldman Sachs για τη συνεπή στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου της Valero. Επιπλέον, η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι 15 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να εξηγεί την επιφυλακτική στάση της Goldman Sachs. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει επίσης επιβραδυνθεί, με μείωση -11,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Valero Energy, παρέχοντας στους επενδυτές βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης