Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για την The Blackstone Group (NYSE: BX) αλλά αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 149,00$, από τα προηγούμενα 133,00$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την αισιόδοξη άποψη της διοίκησης για τις προοπτικές της εταιρείας μέχρι το 2025, όπως συζητήθηκε στις 17 Οκτωβρίου.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε μια τροποποίηση στις εκτιμήσεις κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πλήρες έτος 2025. Οι νέες εκτιμήσεις για τα διανεμητέα κέρδη (D/E) ορίζονται τώρα στα 1,21$ για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 1,33$, και στα 5,63$ για το 2025, ελαφρώς μειωμένα από την προηγούμενη πρόβλεψη των 5,71$. Οι αναθεωρήσεις αποδόθηκαν σε χαμηλότερα προβλεπόμενα κέρδη σχετιζόμενα με αμοιβές (FRE) και καθαρές ρευστοποιήσεις για το τέταρτο τρίμηνο. Ωστόσο, για το 2025, αναμένεται αύξηση των καθαρών ρευστοποιήσεων που θα αντισταθμιστεί εν μέρει από μείωση των FRE.
Το σχόλιο του αναλυτή τόνισε τις προσαρμογές και το σκεπτικό πίσω από τον νέο στόχο τιμής, δηλώνοντας: "Διατηρούμε το Hold. Νέος στόχος τιμής 149$. Στο 30x των αναθεωρημένων εκτιμήσεων για το 2025, πιστεύουμε ότι πολλά καλά νέα έχουν ήδη ενσωματωθεί." Αυτή η δήλωση υποδηλώνει ότι η τρέχουσα αποτίμηση ήδη ενσωματώνει τις θετικές εξελίξεις που αναμένονται για την εταιρεία.
Η αξιολόγηση της μετοχής της The Blackstone Group από την TD Cowen αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αισιοδοξία, εξισορροπώντας τη θετική προοπτική της εταιρείας με μια συντηρητική στάση ως προς την αποτίμησή της. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 149,00$ αντιπροσωπεύει την προσδοκία του αναλυτή για την πιθανή απόδοση της μετοχής με βάση τις ενημερωμένες προβλέψεις κερδών.
Η Blackstone Group ανέφερε μια ισχυρή οικονομική απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με καθαρά έσοδα GAAP ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων $ και διανεμητέα κέρδη 1,3 δισεκατομμυρίων $. Τα συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) της εταιρείας έφτασαν τα 1,1 τρισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 10% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία επίσης απέκτησε την AirTrunk για 16 δισεκατομμύρια $, γεγονός που τοποθετεί την Blackstone ως τον μεγαλύτερο πάροχο κέντρων δεδομένων παγκοσμίως.
Η BMO Capital Markets αύξησε τον στόχο τιμής για την Blackstone στα 134$, επικαλούμενη ισχυρές αποδόσεις στο τρίτο τρίμηνο. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Neutral", προσαρμόζοντας τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τα επόμενα χρόνια. Η Citi επίσης ενημέρωσε τις οικονομικές προοπτικές της για την Blackstone, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 170$ από 157$, και προβλέποντας αύξηση στα Κέρδη Σχετιζόμενα με Αμοιβές (FRE) στο επερχόμενο τέταρτο τρίμηνο.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen για την The Blackstone Group (NYSE: BX). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 206,63 δισεκατομμύρια $, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοοικονομικό τομέα. Η ανάπτυξη των εσόδων της Blackstone ήταν ισχυρή, με αύξηση 35,11% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, και ακόμη πιο εντυπωσιακή αύξηση 54,13% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό συνάδει με την αισιόδοξη προοπτική της διοίκησης για το 2025 που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της Blackstone αναμένεται να αυξηθεί φέτος, γεγονός που υποστηρίζει το θετικό κλίμα που εξέφρασε η TD Cowen. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Blackstone διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 54,96, γεγονός που μπορεί να δικαιολογεί την προσεκτική αξιολόγηση "Hold" της TD Cowen παρά τον αυξημένο στόχο τιμής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Blackstone στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης