Η Goldman Sachs προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 705,00$ σε 750,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Netflix για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία παρουσίασαν καλύτερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη και μια μικρή υστέρηση στις καθαρές προσθήκες συνδρομητών.
Η έκθεση αποκάλυψε ότι η απόδοση της Netflix ήταν σύμφωνη ή καλύτερη από τις προσδοκίες της Goldman Sachs και της ευρύτερης αγοράς για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το σύνολο του 2025.
Τα συνεπή μηνύματα της εταιρείας μέχρι το τέλος του 2024 και στις αρχές του 2025 υποδεικνύουν μια στρατηγική επικεντρωμένη στην ισχυρή αύξηση των εσόδων και την επέκταση της συνδρομητικής βάσης, παρά το γεγονός ότι δεν θα αναφέρει πλέον τον αριθμό των συνδρομητών από το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Οι πρωτοβουλίες της Netflix, όπως το μείγμα διαφήμισης και οι προσπάθειες αντιμετώπισης της κοινής χρήσης κωδικών πρόσβασης, αναμένεται να συμβάλουν στην αύξηση των συνδρομητών. Η εταιρεία εκφράζει επίσης την ισχυρή πρόθεσή της να συνεχίσει να βελτιώνει τα λειτουργικά περιθώρια και να επιστρέφει τις ελεύθερες ταμειακές ροές στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών.
Η Goldman Sachs προβλέπει ότι το επιχειρηματικό μοντέλο και οι καινοτομίες προϊόντων της Netflix θα τοποθετήσουν την εταιρεία ως μια σταθερή πηγή διψήφιας αύξησης εσόδων με δυνατότητα επέκτασης των περιθωρίων κέρδους τα επόμενα χρόνια. Παρόλα αυτά, η στάση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια ισορροπημένη άποψη των κινδύνων και των ανταμοιβών που σχετίζονται με τη μετοχή της Netflix στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η οικονομική απόδοση της Netflix για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς, με σημαντική αύξηση 5,1 εκατομμυρίων καθαρών συνδρομητών, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της Video Advertising για 4,6 εκατομμύρια.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανήλθε στο 15%, ξεπερνώντας το προβλεπόμενο 14%, και η ετήσια αύξηση του EBITDA ήταν 31%, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη της Pivotal Research για 28%. Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η Netflix αναβάθμισε τις προβλέψεις της για τα έσοδα, το λειτουργικό περιθώριο και τις ελεύθερες ταμειακές ροές για το σύνολο του 2024.
Οι αναλυτές έχουν αντιδράσει σε αυτές τις εξελίξεις με ποικίλες προοπτικές. Η Pivotal Research αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 925$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη με σταθερή τιμή-στόχο στα 675$.
Η Phillip Securities υποβάθμισε τη μετοχή της Netflix από Αγορά σε Ουδέτερη, αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 695$. Η Morgan Stanley και η Bernstein έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για τη Netflix στα 830$ και 780$ αντίστοιχα.
Η διοίκηση της Netflix έχει παράσχει ισχυρές προβλέψεις για την αύξηση των εσόδων και των λειτουργικών κερδών για το 2025, ευθυγραμμιζόμενη τόσο με τις εκτιμήσεις των αναλυτών όσο και με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Οι προσδοκίες για την ετήσια αύξηση των εσόδων έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω στο 15%, και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους προβλέπεται να φτάσει το 27% μέχρι το 2024. Κοιτάζοντας προς το 2025, η Netflix αναμένει αύξηση εσόδων 11-13% και περιθώριο 28%.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Netflix στην αγορά και η οικονομική της απόδοση αντικατοπτρίζονται στα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η εταιρεία διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 295,12 δισεκατομμυρίων $, υπογραμμίζοντας την κυριαρχία της στον κλάδο της ψυχαγωγίας. Η αύξηση των εσόδων της Netflix παραμένει ισχυρή, με αύξηση 16,76% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με την πρόβλεψη της Goldman Sachs για σταθερή διψήφια αύξηση των εσόδων.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Netflix, σημειώνοντας ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων" και ότι η εταιρεία "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν τη στρατηγική της Netflix να επιστρέφει τις ελεύθερες ταμειακές ροές στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Η εντυπωσιακή απόδοση της μετοχής είναι εμφανής στη συνολική απόδοση τιμής 98,63% κατά το τελευταίο έτος, ξεπερνώντας σημαντικά την ευρύτερη αγορά. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Goldman Sachs για το επιχειρηματικό μοντέλο και τις καινοτομίες προϊόντων της Netflix.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης της Netflix, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης