Την Παρασκευή, η Phillip Securities προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στο Netflix (NASDAQ:NFLX), αλλάζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Αγορά σε Ουδέτερη, ενώ ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο στα 695$ από τα προηγούμενα 695$. Αυτή η απόφαση έρχεται μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία αποκάλυψαν έσοδα ελαφρώς υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της εταιρείας και κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας (PATMI) που ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω της ισχυρής ανάπτυξης των εσόδων και του ευνοϊκού χρονισμού των δαπανών περιεχομένου.
Τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, τα έσοδα και το PATMI του Netflix έφτασαν το 74% και 84% των εκτιμήσεων της Phillip Securities για ολόκληρο το έτος 2024, αντίστοιχα. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα έσοδα της εταιρείας επεκτείνονται με ισχυρό διψήφιο ρυθμό σε ετήσια βάση, και η αύξηση του PATMI κατά 41% ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά 6%, οδηγούμενη από υψηλότερα έσοδα και βελτιωμένη λειτουργική μόχλευση.
Η Phillip Securities έχει αυξήσει την πρόβλεψή της για το PATMI ολόκληρου του έτους 2024 κατά 6%, επικαλούμενη υψηλότερα περιθώρια από τις αυξήσεις τιμών, αυξανόμενη λειτουργική μόχλευση και αυστηρό έλεγχο κόστους. Παρά την αναβάθμιση της τιμής-στόχου βάσει της προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF), η εταιρεία έχει μετατοπιστεί σε Ουδέτερη αξιολόγηση λόγω της πρόσφατης ισχύος στην τιμή της μετοχής του Netflix. Η πρόβλεψη της εταιρείας για τα έσοδα ολόκληρου του έτους 2024 και οι υποθέσεις για το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) και το ρυθμό ανάπτυξης παραμένουν σταθερές.
Το Netflix συνεχίζει να ενισχύει την ηγετική του θέση στον κλάδο του video on demand (VoD) streaming, βελτιώνοντας τόσο τη βάση χρηστών του όσο και το μέσο έσοδο ανά μέλος (ARM) μέσω περιεχομένου υψηλής ποιότητας και στρατηγικής τιμολόγησης. Το ARM της εταιρείας είναι περίπου διπλάσιο από αυτό του πλησιέστερου ανταγωνιστή της, της Disney, υποδεικνύοντας ένα σημαντικό πλεονέκτημα στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης