Την Πέμπτη, η Stephens αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής για την First Horizon National (NYSE: FHN) στα 20,00$ από 18,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά τα ανακοινωθέντα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της First Horizon ύψους 0,42$, τα οποία ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση της αγοράς των 0,37$ όσο και την πρόβλεψη της Stephens των 0,38$.
Τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) της εταιρείας επίσης ξεπέρασαν ελαφρώς τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 335 εκατομμύρια $ σε σύγκριση με την πρόβλεψη της αγοράς των 330,5 εκατομμυρίων $ και την εκτίμηση της Stephens των 326,5 εκατομμυρίων $.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της εταιρείας ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις κατά λιγότερο από 0,01$, αλλά αυτό αντισταθμίστηκε από ισχυρότερα βασικά έσοδα, ιδιαίτερα από καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα σταθερού εισοδήματος, συνεισφέροντας περίπου 0,01$ στο EPS. Τα βασικά έξοδα ήταν επίσης ελαφρώς χαμηλότερα από τις προσδοκίες κατά λιγότερο από 0,01$. Η First Horizon ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 2,5%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Stephens αναμένει ότι οι τάσεις που παρατηρήθηκαν θα συνεχιστούν, με τα χαμηλότερα NII να αντισταθμίζονται από βελτιωμένα έσοδα και έξοδα. Οι εκτιμήσεις του αναλυτή για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζονται με το μέσο όρο της καθοδήγησης εσόδων της First Horizon, δείχνοντας μια αύξηση 1,2% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με το εύρος της εταιρείας από σταθερό έως +1%.
Η προοπτική εξόδων της Stephens για την εταιρεία βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο της πρόβλεψης της First Horizon, η οποία κυμαίνεται μεταξύ 4% και 6%, προβλέποντας μια αύξηση 5,8% σε ετήσια βάση.
Η Stephens διατηρεί την εκτίμησή της για EPS 1,47$ για την First Horizon το 2025, σημειώνοντας πιθανή ανοδική πορεία εάν η εταιρεία επιτύχει τον στόχο ανάπτυξης PPNR. Επιπλέον, οι ευνοϊκές τάσεις στα έσοδα και τα έξοδα έχουν οδηγήσει σε αύξηση της εκτίμησης EPS για το 2026 σε 1,80$ από 1,75$. Κατά συνέπεια, η εταιρεία έχει αυξήσει τον στόχο τιμής της στα 20$ ενώ επαναλαμβάνει την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η First Horizon National Corporation έχει αναβαθμιστεί από τη Citi, η οποία αύξησε τον στόχο της για την τράπεζα στα 20$, επικαλούμενη σταθερή ανάπτυξη. Αυτή η προσαρμογή έγινε μετά από επανεξέταση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της τράπεζας και του ισολογισμού τέλους περιόδου.
Η First Horizon ανέφερε αύξηση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου στα 0,42$, μια αύξηση 0,06$ από το προηγούμενο τρίμηνο, και τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων επίσης αυξήθηκαν κατά 11 εκατομμύρια $.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι παρά την πιθανή αδυναμία των καθαρών εσόδων από τόκους μέχρι να σταθεροποιηθούν τα επιτόκια, οι διαφοροποιημένες ροές εισοδήματος της First Horizon και η ισχυρή παρουσία της σε οικονομικά αναπτυσσόμενες περιοχές θα πρέπει να βοηθήσουν στη διατήρηση της ανάπτυξής της. Επιπλέον, ο δείκτης Common equity Tier 1 (CET1) της τράπεζας, ένα βασικό μέτρο οικονομικής ισχύος, βελτιώθηκε στο 11,2%.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η διοίκηση της First Horizon αναμένει θετική ανάπτυξη στα προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων για το 2025 και προετοιμάζεται για το ενδεχόμενο η τράπεζα να ξεπεράσει το όριο των 100 δισεκατομμυρίων $ σε περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, αναμένεται μέτρια συρρίκνωση του περιθωρίου λόγω της αναπροσαρμογής των επιτοκίων δανείων και καταθέσεων.
Τέλος, παρά την ισχυρή ανάπτυξη καταθέσεων που οδηγήθηκε από σχεδόν 1 δισεκατομμύριο $ σε απόκτηση πελατών, η τράπεζα αναγνωρίζει ότι η ανάπτυξη των δανείων παραμένει υποτονική λόγω παραγόντων της αγοράς. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην First Horizon Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Stephens για την First Horizon National (NYSE: FHN). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 9,25 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 12,13, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους ανταγωνιστές στον τραπεζικό τομέα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την απόφαση της Stephens να διατηρήσει την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η FHN έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με σημαντική απόδοση 66,68% τον τελευταίο χρόνο, υποδεικνύοντας ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη παράλληλα με τη θετική προοπτική της Stephens. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την FHN, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης