Την Πέμπτη, η TD Cowen προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), αυξάνοντάς την σε 27,00€ από τα προηγούμενα 22,00€. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ήρθε μετά την εξασφάλιση δανείου από το Υπουργείο Ενέργειας (DoE) από την Calumet, το οποίο πρόκειται να χρηματοδοτήσει την επέκταση της παραγωγής Βιώσιμου Αεροπορικού Καυσίμου (SAF). Το ποσό του δανείου, μεγαλύτερο από ό,τι αναμενόταν αρχικά, αναμένεται να μειώσει τα έξοδα τόκων της εταιρείας.
Ο αναλυτής της TD Cowen τόνισε ότι η επιτάχυνση της παραγωγής SAF αναμένεται να ενισχύσει τις προοπτικές EBITDA της εταιρείας, δικαιολογώντας την υψηλότερη τιμή-στόχο. Το νέο δάνειο είναι πιθανό να παράσχει την απαραίτητη οικονομική υποστήριξη στην Calumet για να αυξήσει τις δραστηριότητές της στον τομέα του SAF.
Παρά τις θετικές προοπτικές, ο αναλυτής επισήμανε τον κίνδυνο η Calumet να αποτιμηθεί με βάση τη βραχυπρόθεσμη δυναμική παρόμοια με άλλες εταιρείες ανανεώσιμου ντίζελ (RD). Ωστόσο, η σημασία του έργου SAF αναμένεται να ενθαρρύνει τους επενδυτές να εξετάσουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της εταιρείας.
Η εστίαση της Calumet στην αύξηση της παραγωγής SAF έρχεται εν μέσω αυξανόμενης ζήτησης για βιώσιμες και εναλλακτικές πηγές ενέργειας. Το δάνειο του DoE αντιπροσωπεύει ένα κρίσιμο βήμα στα σχέδια της εταιρείας να επεκτείνει την παρουσία της σε αυτόν τον αναδυόμενο τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Calumet, Inc. και η θυγατρική της Montana Renewables έλαβαν δεσμεύσεις υπό όρους εγγύησης δανείου από το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ που ανέρχονται σχεδόν σε 3 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η χρηματοδότηση θα υποστηρίξει την επέκταση της εγκατάστασής τους στη Μοντάνα, αυξάνοντας την παραγωγική ικανότητα σε περίπου 315 εκατομμύρια γαλόνια βιοκαυσίμων ετησίως. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της παραγωγής θα είναι Βιώσιμο Αεροπορικό Καύσιμο (SAF), συμβάλλοντας στον ευρύτερο στόχο της κάλυψης όλων των αναγκών αεροπορικών καυσίμων των ΗΠΑ με SAF έως το 2050.
Επιπλέον, η Calumet έχει συνάψει συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων με τη Stonebriar Commercial Finance για τη θυγατρική της, Calumet Montana Refining. Αυτή η κίνηση είναι μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της Calumet να μειώσει το χρέος της, όπως αποδεικνύεται από την αποπληρωμή 50 εκατομμυρίων δολαρίων από τα ομόλογά της του 2025.
Αναλυτές από την TD Cowen και την H.C. Wainwright διατήρησαν την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Calumet, παρά το γεγονός ότι η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο. Αυτές οι ενέργειες ακολουθούν το ισχυρό EBITDA της Calumet ύψους 21,6 εκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο και την πρόσφατη μετατροπή σε εταιρεία.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Calumet Specialty Products Partners. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,88 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το ενδιαφέρον των επενδυτών για τις δυνατότητες ανάπτυξής της, ιδιαίτερα στον τομέα του Βιώσιμου Αεροπορικού Καυσίμου.
Η μετοχή της Calumet έχει δείξει ισχυρή δυναμική, με απόδοση 19,9% τον τελευταίο μήνα και εντυπωσιακή απόδοση 40,22% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα μετά την ανακοίνωση του δανείου από το Υπουργείο Ενέργειας και την αναβαθμισμένη τιμή-στόχο της TD Cowen.
Ωστόσο, τα InvestingPro Tips προειδοποιούν ότι η Calumet λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική της ευελιξία. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας είναι αδύναμο, στο 12,81% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτοί οι παράγοντες ενδέχεται να παρουσιάσουν προκλήσεις καθώς η Calumet επιδιώκει να επεκτείνει την παραγωγή SAF.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Calumet Specialty Products Partners, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης