Την Πέμπτη, η H.C. Wainwright επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" και διατήρησε τον στόχο τιμής μετοχής στα 25,00 δολάρια για την Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), μετά από μια σημαντική εξέλιξη σχετικά με το έργο ανανεώσιμων καυσίμων της εταιρείας.
Η Calumet Specialty Products Partners ανακοίνωσε πρόσφατα ότι η μη περιορισμένη θυγατρική της, Montana Renewables LLC (MRL), έχει εξασφαλίσει μια υπό όρους δέσμευση από το Γραφείο Δανειακών Προγραμμάτων (LPO) του Υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ (DoE) για εγγύηση δανείου ύψους έως 1,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η χρηματοδότηση προορίζεται για την κατασκευή και επέκταση της μονάδας ανανεώσιμων καυσίμων της MRL, η οποία αναμένεται να γίνει ένας από τους κορυφαίους παραγωγούς Βιώσιμου Αεροπορικού Καυσίμου (SAF) παγκοσμίως. Η προτεινόμενη επέκταση θα επιτρέψει στην MRL να επιτύχει παραγωγική ικανότητα 300 εκατομμυρίων γαλονιών SAF και συνολικά 330 εκατομμυρίων γαλονιών SAF και ανανεώσιμου ντίζελ (RD).
Η MRL έχει περιγράψει μια σειρά έργων για την ενίσχυση των παραγωγικών της δυνατοτήτων. Αυτά περιλαμβάνουν την προσθήκη ενός δεύτερου αντιδραστήρα ανανεώσιμων καυσίμων για την επίτευξη του μισού στόχου παραγωγής 300 εκατομμυρίων γαλονιών SAF έως το 2026, την αποσυμφόρηση των τρεχουσών μονάδων ανανεώσιμων καυσίμων και προεπεξεργασίας πρώτων υλών, καθώς και την εγκατάσταση περιουσιακών στοιχείων ανάμειξης και εφοδιαστικής SAF.
Το σχέδιο επέκτασης περιλαμβάνει επίσης αυξημένη παραγωγή ανανεώσιμου υδρογόνου, την προσθήκη συμπαραγωγής για ανανεώσιμη ηλεκτρική ενέργεια και ατμό, επιτόπια επεξεργασία και ανακύκλωση νερού, καθώς και άλλες βελτιώσεις στις εγκαταστάσεις.
Ο αναλυτής της H.C. Wainwright επανέλαβε τη θετική στάση της εταιρείας για την Calumet Specialty Products Partners, αναφέροντας την πρόσφατη εξέλιξη ως ένα σημαντικό βήμα προόδου για την πρωτοβουλία ανανεώσιμων καυσίμων της εταιρείας. Η επιβεβαίωση της αξιολόγησης "Αγορά" και του στόχου τιμής των 25 δολαρίων αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις προοπτικές της Calumet μετά τη δέσμευση εγγύησης δανείου από το DoE.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Calumet Inc. έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία εξασφάλισε δάνειο από το Υπουργείο Ενέργειας (DoE) για τη χρηματοδότηση της επέκτασης της παραγωγής Βιώσιμου Αεροπορικού Καυσίμου (SAF), μια κίνηση που οδήγησε την TD Cowen να αυξήσει τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Calumet. Η παραγωγή SAF της Calumet αναμένεται να ενισχύσει τις προοπτικές EBITDA της εταιρείας, ένας παράγοντας που δικαιολόγησε τον υψηλότερο στόχο τιμής από την TD Cowen.
Η εταιρεία έχει επίσης λάβει υπό όρους δεσμεύσεις εγγύησης δανείου από το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ που ανέρχονται σχεδόν στα 3 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η χρηματοδότηση θα υποστηρίξει την επέκταση της εγκατάστασής της στη Μοντάνα, αυξάνοντας την παραγωγική της ικανότητα σε περίπου 315 εκατομμύρια γαλόνια βιοκαυσίμων ετησίως. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της παραγωγής θα είναι SAF, ευθυγραμμιζόμενο με τον ευρύτερο στόχο της κάλυψης όλων των αναγκών αεροπορικών καυσίμων των ΗΠΑ με SAF έως το 2050.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Calumet έχει συνάψει μια συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων με τη Stonebriar Commercial Finance για τη θυγατρική της, Calumet Montana Refining. Αυτή η κίνηση είναι μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της Calumet για τη μείωση του χρέους της, όπως αποδεικνύεται από την αποπληρωμή 50 εκατομμυρίων δολαρίων από τα ομόλογά της του 2025.
Επιπλέον, αναλυτές από την TD Cowen και την H.C. Wainwright διατήρησαν την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Calumet. Αυτό ακολουθεί το ισχυρό EBITDA του πρώτου τριμήνου της εταιρείας ύψους 21,6 εκατομμυρίων δολαρίων και την πρόσφατη μετατροπή σε εταιρεία. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις εντός της εταιρείας.
InvestingPro Tips
Οι πρόσφατες εξελίξεις της Calumet Specialty Products Partners στα ανανεώσιμα καύσιμα ευθυγραμμίζονται με την ισχυρή απόδοσή της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει εντυπωσιακές αποδόσεις, με αύξηση τιμής 40,22% τους τελευταίους τρεις μήνες και κέρδος 45,04% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ανοδική τάση έχει φέρει την τιμή της μετοχής στο 99,77% του υψηλού 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας.
Παρά αυτούς τους θετικούς δείκτες, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες πιθανές ανησυχίες. Η εταιρεία λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας που πρέπει να παρακολουθείται καθώς ξεκινά τα σχέδια επέκτασής της. Επιπλέον, τα περιθώρια μικτού κέρδους της Calumet αναφέρονται ως αδύναμα, με τα τελευταία δεδομένα να δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 12,81% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Calumet Specialty Products Partners, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης