Η BofA Securities ενημέρωσε την κάλυψή της για τη Chevron (NYSE: CVX), ξεκινώντας με σύσταση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο στα 168,00 δολάρια.
Η εταιρεία επισήμανε ότι η μετοχή της Chevron έχει υποχωρήσει στο χαμηλότερο συγκριτικό επίπεδο εδώ και χρόνια λόγω διαφόρων παραγόντων.
Σε αυτούς περιλαμβάνονται η επιβάρυνση από τη σύνδεσή της με την Hess Corporation και κίνδυνοι που θεωρούνται χαμηλής πιθανότητας αλλά υψηλού αντίκτυπου, όπως πιθανές περικοπές του OPEC+ στο Καζακστάν, η απόφαση για τη Βιολογική Γνωμοδότηση στον Κόλπο του Μεξικού και περαιτέρω νομοθεσία στο Colorado.
Ο αναλυτής της BofA Securities επισήμανε την υποεκτίμηση από την αγορά της αναμενόμενης μεταβολής των ταμειακών ροών της Chevron το 2025/2026. Η υποεκτίμηση αποδίδεται στην έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τις ταμειακές ροές των συνδεδεμένων εταιρειών από το Καζακστάν και την CPChem.
Σύμφωνα με το μοντέλο του αναλυτή, η Chevron θα μπορούσε να έχει τη δυνατότητα να διανείμει 16,5 δολάρια ανά μετοχή σε ελεύθερες ταμειακές ροές το 2027, υποθέτοντας μια τιμή του αργού πετρελαίου Brent στα 70 δολάρια, σε σύγκριση με 10 δολάρια ανά μετοχή σήμερα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chevron έχει βιώσει έντονη δραστηριότητα στα οικονομικά και τις λειτουργίες της. Η Mizuho Securities προβλέπει αστοχία στα κέρδη τρίτου τριμήνου για τη Chevron, προβλέποντας υστέρηση περίπου 6% σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς. Ωστόσο, η Mizuho παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Chevron, σημειώνοντας αύξηση του όγκου παραγωγής upstream κατά περίπου 1% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η Chevron έχει επίσης ασχοληθεί με στρατηγικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης των καναδικών περιουσιακών της στοιχείων για 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια και της αύξησης του τριμηνιαίου προγράμματος επαναγοράς μετοχών της. Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο με την εξαγορά της Hess Corporation, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2025 σύμφωνα με το τρέχον χρονοδιάγραμμα διαιτησίας.
Η TD Cowen διατήρησε τη σύστασή της "Διακράτηση" και την τιμή-στόχο των 160,00 δολαρίων για τη Chevron μετά την πώληση των καναδικών περιουσιακών της στοιχείων. Αυτή η συναλλαγή ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της Chevron να αποεπενδύσει περιουσιακά στοιχεία αξίας 10 έως 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2028. Τα περιουσιακά στοιχεία που πωλήθηκαν, που βρίσκονται στην Αλμπέρτα του Καναδά, συνέβαλαν 84.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως στην παραγωγή της Chevron το 2023.
Σε απάντηση στον τυφώνα Milton, η Chevron εκκένωσε προσωπικό και διέκοψε τις λειτουργίες στην πλατφόρμα Blind Faith στον Κόλπο του Μεξικού. Ωστόσο, οι άλλες λειτουργίες της εταιρείας στον Κόλπο παραμένουν ανεπηρέαστες.
ΙnvestingPro Tips
Η ανάλυση της BofA Securities ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η οικονομική υγεία της Chevron φαίνεται ισχυρή, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 272,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 14,69, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σύμφωνα με την άποψη του αναλυτή.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Chevron, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 36 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 54 χρόνια. Αυτή η σταθερή αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,38%, υποστηρίζει την εστίαση του αναλυτή στη δυνατότητα ταμειακών ροών της Chevron και τις αποδόσεις των μετόχων.
Η ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές της ροές και να λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, ενισχύει τη θετική προοπτική για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της Chevron. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της BofA Securities για αυξημένες ελεύθερες ταμειακές ροές τα επόμενα χρόνια.
Ενώ το άρθρο αναφέρει πρόσφατη υποτίμηση της μετοχής, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 3,71% τον τελευταίο μήνα, υποδεικνύοντας κάποια πρόσφατη θετική δυναμική. Η δίκαιη αξία του InvestingPro στα 161,43 δολάρια και ο στόχος δίκαιης αξίας του αναλυτή στα 169 δολάρια υποδηλώνουν και τα δύο πιθανή ανοδική πορεία από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, υποστηρίζοντας τη σύσταση "Αγορά".
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Chevron, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης