Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Align Technology (NASDAQ:ALGN), κορυφαίο κατασκευαστή διαφανών ευθυγραμμιστών, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 285€ από τα προηγούμενα 315€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την αναφερόμενη μείωση 4% σε ετήσια βάση στον όγκο των περιπτώσεων διαφανών ευθυγραμμιστών τον Σεπτέμβριο, η οποία συνέβαλε σε μια μικρή πτώση 0,5% στον όγκο των ορθοδοντικών περιπτώσεων στις ΗΠΑ κατά το τρίτο τρίμηνο.
Η ανάλυση της Piper Sandler υποδεικνύει ότι η απόδοση του τρίτου τριμήνου ήταν συνεπής με τις ετήσιες τάσεις που παρατηρήθηκαν τους τελευταίους μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις τους για την αγορά των ΗΠΑ. Η εταιρεία είχε προβλέψει σταθερή ανάπτυξη 2%, σύμφωνα με τα αποτελέσματα από την αρχή του έτους. Ο αναλυτής σημείωσε μια απόκλιση στη ζήτηση μεταξύ διαφορετικών ηλικιακών ομάδων, με τον όγκο των περιπτώσεων εφήβων να μειώνεται κατά 8,5% σε ετήσια βάση και να υποαποδίδει σε σύγκριση με τους ενήλικες, των οποίων η ζήτηση έχει δει ανάκαμψη.
Τα σχόλια της εταιρείας ανέδειξαν μια μικτή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με τους όγκους των εφήβων να δυσκολεύονται αλλά τη ζήτηση των ενηλίκων να δείχνει σημάδια ανάκαμψης. Αυτή η παρατήρηση υποστηρίχθηκε από πρόσφατες συζητήσεις με έναν μεγάλο Οργανισμό Οδοντιατρικών Υπηρεσιών (DSO), ο οποίος ανέφερε έναν ισχυρό Σεπτέμβριο για τις περιπτώσεις ενήλικων ασθενών.
Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Piper Sandler εξέφρασε θετική στάση για τις μετοχές της Align Technology, θεωρώντας τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής ως ευνοϊκό σημείο εισόδου για νέους επενδυτές. Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στην προσδοκία ότι τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου δεν θα απογοητεύσουν σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς και ότι οι εκτιμήσεις για το έτος 2025 πιθανότατα θα προσαρμοστούν σε πιο ρεαλιστικά επίπεδα, καθιστώντας ενδεχομένως τη μετοχή πιο ελκυστική για μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Align Technology ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο με συνολικά έσοδα 1.028,5 εκατομμυρίων €, κυρίως λόγω της αύξησης στους όγκους των διαφανών ευθυγραμμιστών. Τα παγκόσμια έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθούν από 980 εκατομμύρια € έως 1 δισεκατομμύριο €, με την αναμενόμενη συνολική αύξηση των εσόδων για το οικονομικό έτος 2024 να είναι 4% έως 6%. Η Align Technology εισήγαγε επίσης ένα πρόγραμμα εκπτώσεων για τα μέλη της Costco στις Ηνωμένες Πολιτείες, προσφέροντας έκπτωση 400€ στη θεραπεία Invisalign με συμμετέχοντες παρόχους.
Η Stifel πρόσφατα προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Align Technology, μειώνοντας την τιμή-στόχο από 350€ σε 285€, ενώ εξακολουθεί να τη συνιστά ως Αγορά. Εν τω μεταξύ, η χρηματοοικονομική συμβουλευτική εταιρεία Needham ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της εταιρείας με αξιολόγηση Διακράτησης, αναγνωρίζοντας το δυναμικό της Align για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή (EPS) και ρυθμό αύξησης εσόδων 6-7%. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας, παρά τη μείωση 6% σε ετήσια βάση στον όγκο των περιπτώσεων για τον Αύγουστο.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler για την Align Technology (NASDAQ:ALGN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, τα οικονομικά στοιχεία της Align δείχνουν κάποιους θετικούς δείκτες. Η εταιρεία διαθέτει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 70,16% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη στην αγορά των διαφανών ευθυγραμμιστών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ηγετική θέση της εταιρείας στον κλάδο και την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Align Technology έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης της διοίκησης στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η στρατηγική μπορεί επίσης να υποστηρίξει τις τιμές των μετοχών, πιθανώς ωφελώντας τους επενδυτές στα τρέχοντα επίπεδα. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 0,8, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη το αναπτυξιακό της δυναμικό.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Align Technology έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία σε διάφορες μετρήσεις. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τις πρόσφατες μειώσεις όγκου που ανέφερε η Piper Sandler.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των προοπτικών της Align Technology, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης