Η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ενημέρωσε τις προοπτικές της για την Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 395$ από τα προηγούμενα 385$.
Η εταιρεία επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές, υποδηλώνοντας μια ουδέτερη στάση για την άμεση κατεύθυνση της μετοχής.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής στα 395$ βασίζεται σε μια αποτίμηση που αντιστοιχεί σε 9 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του οικονομικού έτους 2026, αντανακλώντας μια ελαφρώς πιο αισιόδοξη άποψη για τις δυνατότητες της μετοχής.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι ενώ υπάρχει ένα μικρό πλεονέκτημα στη διακράτηση των μετοχών της ULTA στην τρέχουσα τιμή τους, η σημαντική υπεραπόδοση εξαρτάται από την ανάπτυξη του τομέα ομορφιάς στις ΗΠΑ.
Η προκαταρκτική πρόβλεψη της Ulta Beauty για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 δείχνει περίπου σταθερή ανάπτυξη σε ετήσια βάση. Αυτή η προοπτική ευθυγραμμίζεται με τη μακροπρόθεσμη καθοδήγηση της εταιρείας για σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (comp) 3%-4%. Ωστόσο, αυτό συμβαίνει παρά τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας για βελτίωση της παραγωγικότητας.
Η ανάλυση της εταιρείας για την ενημερωμένη καθοδήγηση του λειτουργικού περιθωρίου της ULTA, που αποτελεί κρίσιμο σημείο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές, υποδηλώνει ότι η επίτευξη μέτριας μόχλευσης με βάση τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες ανάπτυξης comp είναι δυνατή, αλλά γίνεται λιγότερο πιθανή εάν η ανάπτυξη πέσει κάτω από το αναμενόμενο εύρος.
Τέλος, ο αναλυτής επισημαίνει ότι ο τρέχων ρυθμός ανάπτυξης της κατηγορίας ομορφιάς στις ΗΠΑ είναι σε χαμηλά μονοψήφια ποσοστά, κάτω από τα ιστορικά επίπεδα. Η μακροπρόθεσμη στρατηγική της Ulta Beauty υποθέτει τουλάχιστον σταθερό μερίδιο αγοράς σε ένα σενάριο όπου η κατηγορία ομορφιάς αναπτύσσεται με ρυθμό μεσαίων μονοψήφιων ποσοστών. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με το τρέχον μερίδιο αγοράς της ULTA, το οποίο είναι σε χαμηλά διψήφια ποσοστά, μια αύξηση από τα υψηλά μονοψήφια ποσοστά που παρατηρήθηκαν στο οικονομικό έτος 2021.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ulta Beauty έχει αποτελέσει αντικείμενο διαφόρων αξιολογήσεων αναλυτών μετά τους αναθεωρημένους οικονομικούς στόχους και τα φιλόδοξα σχέδια ανάπτυξης της εταιρείας. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση "Ουδέτερη", αυξάνοντας ελαφρώς τον στόχο τιμής της Ulta Beauty στα 357$.
Η Ulta Beauty ανακοίνωσε πρόσφατα προσαρμογές στους μακροπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους, προβλέποντας μακροπρόθεσμα λειτουργικά περιθώρια 12% και αύξηση καθαρών πωλήσεων 4%-6%. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να αυξήσει τον αριθμό των καταστημάτων της σε 1.800, από το προηγούμενο εύρος 1.500-1.700, και αποκάλυψε μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stifel για την Ulta Beauty, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Ο τρέχων δείκτης P/E της ULTA είναι 14,79, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένες μετοχές υψηλής ανάπτυξης στον τομέα του λιανικού εμπορίου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αξιολόγηση "Διακράτηση" της Stifel και τη μέτρια αύξηση του στόχου τιμής τους.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ULTA λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και διατηρεί ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, η οποία είναι κρίσιμη καθώς πλοηγείται στο απαιτητικό περιβάλλον χαμηλής ανάπτυξης του τομέα ομορφιάς στις ΗΠΑ που αναφέρεται στο άρθρο.
Παρά την πρόβλεψη για σταθερή ανάπτυξη των EPS, η ULTA έχει επιδείξει κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με έσοδα 11,32 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 13,91%. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης (ένα άλλο ΙnvestingPro Tip), μπορεί να βοηθήσει στη στήριξη της τιμής της μετοχής ακόμη και σε ένα σενάριο βραδύτερης ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Ulta Beauty, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης