Η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την U.S. Bancorp (NYSE: USB) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 59$ από τα προηγούμενα 57$.
Η εταιρεία αναγνώρισε τη σταθερή απόδοση της U.S. Bancorp στην επίτευξη μερικών από τις κορυφαίες αποδόσεις του κλάδου, παρά τις προκλήσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και τη λειτουργική μόχλευση κατά το προηγούμενο έτος.
Η U.S. Bancorp παρουσίασε μείωση στα NII για τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα από το πρώτο τρίμηνο του 2023 έως το πρώτο τρίμηνο του 2024, με συνολική μείωση 14%. Ωστόσο, η τάση αντιστράφηκε με αύξηση 0,9% στα NII σε τριμηνιαία βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ακολουθούμενη από προσαρμοσμένη αύξηση 1,7% σε τριμηνιαία βάση το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η λειτουργική μόχλευση της τράπεζας ήταν αρνητική για πέντε συνεχόμενα τρίμηνα. Ωστόσο, μετά τον συνυπολογισμό ζημιάς αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίου τίτλων ύψους 119 εκατομμυρίων δολαρίων, η λειτουργική μόχλευση έγινε θετική στο 0,3% σε ετήσια βάση. Αυτή η μεταστροφή σηματοδοτεί μια ανατροπή με δύο τρίμηνα αύξησης των NII και ένα τρίμηνο θετικής λειτουργικής μόχλευσης.
Οι θετικές προσαρμογές στην οικονομική απόδοση της U.S. Bancorp έδωσαν στην Oppenheimer εμπιστοσύνη για τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της τράπεζας. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι οι πρόσφατες βελτιώσεις στα NII και τη λειτουργική μόχλευση είναι πιθανό να συνεχιστούν, υποστηρίζοντας το σκεπτικό πίσω από την αναβαθμισμένη τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η U.S. Bancorp έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών σημειωμάτων. Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 59$, επικαλούμενη θετικές τάσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και τη λειτουργική μόχλευση.
Παρομοίως, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο της στα 54$, αναγνωρίζοντας την ώθηση στα κέρδη της τράπεζας από την επέκταση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου. Η RBC Capital Markets επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της στα 53$, τονίζοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της U.S. Bancorp. Εν τω μεταξύ, η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο της στα 52$ μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, και η JP Morgan διατήρησε ουδέτερη στάση με σταθερή τιμή-στόχο στα 48$.
Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν τις πρόσφατες ανακοινώσεις κερδών της U.S. Bancorp. Στο τέταρτο τρίμηνο του 2023, η εταιρεία ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,03$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 0,99$. Στο τρίτο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία ανέφερε EPS 1,03$ και συνολικά καθαρά έσοδα 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Όσον αφορά τις στρατηγικές εξελίξεις, η U.S. Bancorp διευκρίνισε ότι δεν εξετάζει μεγάλες συγχωνεύσεις και εξαγορές τραπεζών αυτή τη στιγμή, εστιάζοντας αντ' αυτού στην οργανική ανάπτυξη, την ενίσχυση των σχέσεων με τους πελάτες και τη βελτίωση της διασυνδεσιμότητας. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ξεκινήσει μέτριες επαναγορές μετοχών στο εγγύς μέλλον.
Επιπλέον, η ετήσια επένδυση της U.S. Bancorp ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένων πρωτοβουλιών τεχνητής νοημοσύνης, και οι επιτυχημένες συνεργασίες με τη State Farm και την Edward Jones, αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της U.S. Bancorp ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της τράπεζας έχει δείξει σημαντική δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 27,48% τους τελευταίους έξι μήνες και 47,69% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η ανοδική τάση αντικατοπτρίζεται στην αυξημένη τιμή-στόχο της Oppenheimer και ευθυγραμμίζεται με την επισήμανση του InvestingPro ότι η USB "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων".
Η οικονομική σταθερότητα της τράπεζας υπογραμμίζεται από το ιστορικό μερισμάτων της. Μια επισήμανση του InvestingPro τονίζει ότι η U.S. Bancorp "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια", αποδεικνύοντας μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους. Επιπλέον, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,06%, η τράπεζα προσφέρει μια ελκυστική πρόταση εισοδήματος για τους επενδυτές.
Παρά τις προκλήσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους, η U.S. Bancorp διατηρεί μια σταθερή οικονομική θέση. Ο δείκτης P/E της τράπεζας 14,34 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Επιπλέον, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 76,79 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η U.S. Bancorp παραμένει ένας "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Τραπεζών", όπως σημειώνεται σε άλλη επισήμανση του InvestingPro.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με 11 επιπλέον επισημάνσεις διαθέσιμες για την U.S. Bancorp, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της τράπεζας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης