Η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη των μετοχών της Occidental Petroleum (NYSE: OXY), εκδίδοντας αξιολόγηση "Ουδέτερη" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 57,00 δολάρια.
Η κίνηση αντικατοπτρίζει την άποψη της εταιρείας για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας μετά από μια σημαντική εξαγορά.
Η κάλυψη από την BofA Securities σημειώνει ότι η Occidental Petroleum έχει τη δυνατότητα για σημαντικές μελλοντικές πληρωμές, οι οποίες θα μπορούσαν να κυμαίνονται μεταξύ 6 και 7 δολαρίων ανά μετοχή αργότερα στη δεκαετία, ενισχυμένες από την κατοχή μερικών από τα καλύτερα πηγάδια στη λεκάνη Permian.
Ωστόσο, η πρόσφατη μεγάλη εξαγορά της εταιρείας υποδηλώνει ότι η αποπληρωμή του χρέους θα μπορούσε να επεκταθεί για αρκετά χρόνια πριν η Occidental μπορέσει να αντιστοιχίσει τις αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών προς ίδια κεφάλαια (FCFe) 7-10% που παρατηρούνται σε άλλες εταιρείες σχιστολιθικού πετρελαίου.
Ο αναλυτής εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό σχετικά με τη μελλοντική συνεισφορά της τεχνολογίας Άμεσης Δέσμευσης Αέρα στην επιχείρηση της Occidental. Παρά τη διαθεσιμότητα φορολογικών πιστώσεων 45Q και τη δυνατότητα τιμολόγησης άνθρακα στα 500 δολάρια ανά τόνο, η τρέχουσα οικονομική βιωσιμότητα της τεχνολογίας είναι χαμηλή. Αυτή η αβεβαιότητα προστίθεται στους κινδύνους που σχετίζονται με τις διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της Occidental.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Occidental Petroleum έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση με αξιοσημείωτες εξελίξεις στα κέρδη και τα έσοδα. Η εταιρεία πέτυχε σχεδόν το 85% του στόχου μείωσης χρέους ύψους 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο του 2024, μειώνοντας το κύριο χρέος της κατά 3 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό διευκολύνθηκε από ισχυρές ταμειακές ροές και στρατηγικές αποεπενδύσεις, όπως η δημόσια προσφορά κοινών μεριδίων στην Western Midstream Partners. Η εξαγορά της CrownRock από την Occidental σηματοδότησε επίσης ένα σημαντικό ορόσημο, αυξάνοντας την παρουσία της στη λεκάνη Permian και μετατοπίζοντας την εστίασή της προς τη μείωση του χρέους.
Η Goldman Sachs και η Mizuho έχουν διατηρήσει και οι δύο μια "Ουδέτερη" αξιολόγηση για την Occidental Petroleum υπό το φως αυτών των εξελίξεων. Εν τω μεταξύ, οι κλιμακούμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή και ο επερχόμενος τυφώνας Francine έχουν προτρέψει τους παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένης της Occidental, να σταματήσουν τις λειτουργίες τους στον Κόλπο του Μεξικού.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της BofA Securities για την Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,74 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με τη δυνατότητα της BofA για μελλοντικές πληρωμές. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η OXY διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη την τιμή-στόχο των 57 δολαρίων της BofA.
Παρά τις ανησυχίες του αναλυτή για την αποπληρωμή του χρέους, η OXY έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 51 συνεχόμενα χρόνια, όπως σημειώνεται από μια άλλη συμβουλή του InvestingPro. Αυτή η συνέπεια στις αποδόσεις των μετόχων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,72%, μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές κατά τη διάρκεια της παρατεταμένης περιόδου μείωσης του χρέους που αναφέρεται στην έκθεση της BofA.
Η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, που επισημαίνεται από το InvestingPro, ενισχύει την άποψη της BofA για τη δυνατότητα της OXY για σημαντικές μελλοντικές πληρωμές. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να αντικατοπτρίζει τις αβεβαιότητες γύρω από τις τιμές του πετρελαίου και την τεχνολογία Άμεσης Δέσμευσης Αέρα που αναφέρονται στο άρθρο.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Occidental Petroleum, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης