Την Πέμπτη, η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της Constellation Energy (NASDAQ:CEG), αποδίδοντας αξιολόγηση Overweight στη μετοχή μαζί με τιμή-στόχο 342,00€. Η εταιρεία τόνισε τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, υποστηριζόμενες από φορολογικές πιστώσεις πυρηνικής παραγωγής (PTCs) που αναμένεται να παρέχουν ένα αυξανόμενο κατώτατο όριο για τις τιμές ενέργειας, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα αύξησης των τιμών.
Η Constellation Energy στοχεύει σε ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των βασικών κερδών ανά μετοχή άνω του 13% έως το 2030. Η ανάπτυξη της εταιρείας θα μπορούσε να δει ακόμη μεγαλύτερη άνοδο από τις πυρηνικές συμβάσεις και τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους. Η JPMorgan υπογράμμισε τη σημασία του γεωγραφικά διαφοροποιημένου πυρηνικού στόλου 22 γιγαβάτ της Constellation Energy, ο οποίος είναι καλά τοποθετημένος για να επωφεληθεί από την αυξανόμενη ζήτηση για βασική ενέργεια χωρίς άνθρακα.
Το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας αποδίδεται επίσης στην ικανότητά της να εξασφαλίζει μακροπρόθεσμες συμβάσεις με υπερκλιμακωτές σε premium τιμές. Αυτό αποδεικνύεται από την πρόσφατη επανεκκίνηση του εργοστασίου Three Mile Island (TMI) ισχύος 835 μεγαβάτ. Αυτές οι συμβάσεις αναμένεται να συμβάλουν σημαντικά στην ανοδική πορεία της Constellation Energy.
Η JPMorgan σημείωσε ότι ο συγκριτικά ισχυρός ισολογισμός επενδυτικής βαθμίδας της Constellation Energy, με μόχλευση μικρότερη από 2,0 φορές, υποστηρίζει τη θετική προοπτική της εταιρείας για τη μετοχή. Πιστεύουν ότι η σαφής ορατότητα ανάπτυξης της εταιρείας και οι ευκαιρίες πυρηνικών συμβάσεων δικαιολογούν ένα σημαντικό premium σε σύγκριση με τον S&P 500 και τους ανταγωνιστές της.
Κατά τη στιγμή της αξιολόγησης, η Constellation Energy διαπραγματευόταν σε 16,5 φορές την εκτιμώμενη αξία επιχείρησης/EBITDA (EV/EBITDA) για το 2025, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της ομάδας ομοειδών εταιρειών που ήταν 11,8 φορές και τη διάμεσο που ήταν 10,3 φορές. Η εκτίμηση της JPMorgan υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα μπορούσε να αντικατοπτρίζει τις ισχυρές οικονομικές προοπτικές της και τη στρατηγική τοποθέτησή της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Constellation Energy έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων κερδών GAAP 2,58€ ανά μετοχή και προσαρμοσμένων λειτουργικών κερδών 1,68€ ανά μετοχή. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη ολόκληρου του έτους σε ένα εύρος από 7,60€ έως 8,40€ ανά μετοχή.
Οι αναλυτές της Citi έχουν τοποθετήσει την Constellation Energy στη λίστα παρακολούθησης καταλυτών πτωτικής τάσης 90 ημερών, εκφράζοντας ανησυχίες για πιθανές αρνητικές επιπτώσεις από επερχόμενα γεγονότα και ενημερώσεις της εταιρείας. Ωστόσο, αρκετές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, BofA Securities και Morgan Stanley, έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την Constellation Energy μετά την ανακοίνωση μιας συμφωνίας αγοράς ενέργειας με τη Microsoft και την επανεκκίνηση της πυρηνικής εγκατάστασης Three Mile Island, που τώρα είναι γνωστή ως Crane Clean Energy Center.
Αυτές οι εξελίξεις αναμένεται να συμβάλουν σημαντικά στα κέρδη ανά μετοχή της Constellation Energy κατά το πρώτο πλήρες έτος λειτουργίας της και να ενισχύσουν την ανάπτυξη των βασικών κερδών της εταιρείας από το προηγουμένως αναμενόμενο 10% σε 13% για την περίοδο από το 2024 έως το 2030.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Constellation Energy ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή της CEG έχει αποδώσει εντυπωσιακές αποδόσεις, με συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 140,65% και συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 140,68%. Αυτή η αξιοσημείωτη αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την αξιολόγηση Overweight της JPMorgan και την υψηλή τιμή-στόχο.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 87,49 δισεκατομμυρίων € και έσοδα 23,54 δισεκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ενώ η ανάπτυξη των εσόδων έχει επιβραδυνθεί, δείχνοντας μεταβολή -10,8%, η ανάπτυξη του EBITDA παραμένει ισχυρή στο 82,01% για την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Constellation Energy έχει αυξήσει το μέρισμά της για 2 συνεχόμενα έτη, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη δημιουργία ταμειακών ροών της. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει ξεπεράσει τον δείκτη S&P 500 τον τελευταίο χρόνο, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της JPMorgan για την premium αποτίμησή της.
Αυτές οι πληροφορίες είναι μόνο μια ματιά στις πολύτιμες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες. Το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την Constellation Energy, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που θέλουν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης