Την Πέμπτη, η Oppenheimer προχώρησε σε προσαρμογή της αξιολόγησής της για τη μετοχή της WW Grainger (NYSE:GWW), μεταβάλλοντάς την από Outperform σε Perform. Το σκεπτικό της εταιρείας πίσω από την υποβάθμιση βασίζεται στην πεποίθηση ότι η εταιρεία έχει πλέον επιτύχει την κατάλληλη αναγνώριση από την αγορά για τα ισχυρά περιουσιακά της στοιχεία, τις δυνατότητες της εφοδιαστικής αλυσίδας, την ανάλυση δεδομένων, τους βελτιωμένους αλγόριθμους τιμολόγησης και τις στρατηγικές δημιουργίας ζήτησης.
Η πρόβλεψη του αναλυτή για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της WW Grainger για το 2025 ορίζεται στα 43,00€, σημειώνοντας αύξηση 11%. Αυτή η πρόβλεψη περιλαμβάνει αύξηση 6% στις βασικές πωλήσεις High-Touch Solutions (HTS), οι οποίες αποτελούν το 80% των πωλήσεων της GWW και το 90% του EBIT της.
Η προσδοκία βασίζεται επίσης στην υπόθεση ανάπτυξης της αγοράς κατά 1-2%. Επιπλέον, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι μια ισχυρότερη βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη θα μπορούσε δυνητικά να αυξήσει την ανάπτυξη του HTS σε περίπου 8% έως το 2025, γεγονός που θα προσέθετε περίπου 1,10-1,40€ στο EPS.
Για να επιτύχει άνοδο 10%, η WW Grainger θα έπρεπε να διατηρήσει πολλαπλάσιο περίπου 28x με βάση την pro forma εκτίμηση EPS για το 2025 περίπου 44,25€. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι σε αυτό το στάδιο, η τρέχουσα αποτίμηση πιθανότατα δικαιολογεί μια περίοδο δοκιμής και ενοποίησης.
Το σχόλιο καταλήγει με μια σημείωση ελαφράς δισταγμού σχετικά με την απόφαση υποβάθμισης, αναγνωρίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας για ορατή μακροπρόθεσμη σύνθεση. Ωστόσο, η εταιρεία αποφάσισε ότι, προς το παρόν, μια αξιολόγηση Perform είναι πιο κατάλληλη δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς και των επιπέδων αποτίμησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η WW Grainger έχει βρεθεί στο επίκεντρο των αναλυτών, με την BofA Securities να ξεκινά την κάλυψη με αξιολόγηση Underperform, επικαλούμενη συρρικνούμενα περιθώρια και επιβράδυνση στα κέρδη μεριδίου αγοράς. Αντίθετα, η Erste Group αναβάθμισε τη μετοχή σε Buy, τονίζοντας την ισχυρή κερδοφορία της εταιρείας.
Η CFRA επίσης άλλαξε τη θέση της από Sell σε Hold, αντανακλώντας μια πιο ευνοϊκή προοπτική για την εταιρεία. Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Equalweight, υποδεικνύοντας δυνατότητα βελτίωσης του μικτού περιθωρίου κέρδους.
Η WW Grainger ανέφερε αύξηση 3,1% στις πωλήσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τους τομείς High-Touch Solutions και Endless Assortment να σημειώνουν αύξηση πωλήσεων 3,1% και 3,3% αντίστοιχα. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης ομόλογα αξίας 500 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2034 ως μέρος της ευρύτερης οικονομικής στρατηγικής της.
Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας οι συνολικές ημερήσιες οργανικές πωλήσεις σε σταθερό νόμισμα να αυξηθούν μεταξύ 4% και 6%, με τις αναφερόμενες πωλήσεις να αναμένεται να είναι μεταξύ 17 δισεκατομμυρίων και 17,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και ένα εύρος EPS μεταξύ 38 και 39,50 δολαρίων. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων εντός της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη υποβάθμιση της WW Grainger (NYSE:GWW) από την Oppenheimer ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro που παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην τρέχουσα θέση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της GWW ανέρχεται σε 30,18, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της Oppenheimer ότι η μετοχή μπορεί να είναι πλήρως αποτιμημένη επί του παρόντος. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η GWW "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", με δείκτη PEG 5,73.
Παρά την υποβάθμιση, η οικονομική υγεία της GWW φαίνεται ισχυρή. Η εταιρεία διαθέτει ένα ισχυρό ιστορικό μερισμάτων, με μια συμβουλή του InvestingPro να σημειώνει ότι "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 31 συνεχόμενα έτη". Αυτή η συνέπεια στην αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,74% και ρυθμό αύξησης μερίσματος 10,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν εντυπωσιακή, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 52,07% και απόδοση από την αρχή του έτους 35,14%. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με τη συμβουλή του InvestingPro που τονίζει την "Υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος". Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 99,76% της αξίας υψηλού 52 εβδομάδων, πιθανώς υποστηρίζοντας την απόφαση της Oppenheimer να υποβαθμίσει τη μετοχή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την GWW, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και της οικονομικής της υγείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης