Την Τετάρτη, η τιμή-στόχος της State Street Corporation (NYSE:STT) αυξήθηκε στα 105$ από τον προηγούμενο στόχο των 97$ από την Keefe, Bruyette & Woods, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της State Street, η οποία αποκάλυψε βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,26$, ξεπερνώντας τόσο την πρόβλεψη της KBW για 2,14$ όσο και την εκτίμηση της αγοράς για 2,12$.
Η απόδοση της εταιρείας ενισχύθηκε ιδιαίτερα από τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 0,09$ και συνέβαλαν σε μια υπέρβαση των βασικών καθαρών εσόδων προ προβλέψεων (PPNR) κατά 0,10$. Αυτό το θετικό αποτέλεσμα μετριάστηκε ελαφρώς από μια μικρή υπέρβαση των αμοιβών, καθώς τα κέρδη από συναλλαγματικές πράξεις και δανεισμό τίτλων αντισταθμίστηκαν εν μέρει από χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αμοιβές διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Ο ισχυρός ισολογισμός της State Street αναδείχθηκε ως βασικός παράγοντας που επιτρέπει στη διοίκηση να επενδύσει σε προϊόντα και συμφωνίες επαναγοράς (repo) για την αύξηση του μεριδίου αγοράς. Παρά την επιθυμία για μεγαλύτερη σταθερότητα περιθωρίου στις υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, ο αναλυτής αναμένει μια ισχυρή απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) στα υψηλά διψήφια ποσοστά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η State Street Corporation ξεπέρασε τις προσδοκίες με ρεκόρ κερδών ανά μετοχή 2,26$ για το τρίτο τρίμηνο, σημαντική αύξηση από τα 1,25$ του προηγούμενου έτους. Αυτή η θετική απόδοση οδήγησε τις Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays και Wells Fargo να αυξήσουν τις τιμές-στόχους τους για την εταιρεία. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 7% στα έσοδα από αμοιβές και 9% αύξηση στα συνολικά έσοδα, ενώ παράλληλα εξασφάλισε 466 δισεκατομμύρια $ σε περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη/διαχείριση και πέτυχε ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών εισροών 100 δισεκατομμυρίων $ στο τμήμα Global Advisors.
Ωστόσο, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τη State Street, υποδηλώνοντας ότι άλλες μετοχές μπορεί να προσφέρουν πιο ελκυστικές ευκαιρίες κινδύνου/απόδοσης. Η Deutsche Bank επανέλαβε αυτό το προσεκτικό συναίσθημα, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold λόγω πιθανής μεταβλητότητας στα Καθαρά Έσοδα από Τόκους και της επικείμενης αποχώρησης του CFO Eric Aboaf τον Φεβρουάριο του 2025.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, η State Street έχει θέσει σε εφαρμογή αρκετές πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Η εταιρεία στοχεύει σε συνολική αύξηση των εσόδων από αμοιβές στο 4% έως 5% ή ελαφρώς πάνω από αυτό, και σε αναθεώρηση προς τα πάνω της αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους στο 4% έως 5%. Σχεδιάζει επίσης να δημιουργήσει έσοδα 1 δισεκατομμυρίου $ από λογισμικό τα επόμενα πέντε χρόνια και είναι σε καλό δρόμο για να κερδίσει 6 έως 8 νέους πελάτες Alpha φέτος.
Εκτός από αυτούς τους οικονομικούς στόχους, η State Street έχει πρόσφατα σχηματίσει συνεργασία με την Apollo Global Management για ευκαιρίες στις ιδιωτικές αγορές και έχει λανσάρει 20 νέα ETFs.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της State Street Corporation ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 27,61 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 15,46 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτή η αποτίμηση είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρουσα δεδομένου ότι η State Street διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, όπως σημειώνεται σε ένα από τα InvestingPro Tips.
Η μερισματική πολιτική της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με ένα InvestingPro Tip να τονίζει ότι η State Street έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους τονίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,31% και μια εντυπωσιακή αύξηση μερίσματος 20,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η οικονομική υγεία της State Street αντικατοπτρίζεται στα έσοδά της ύψους 12,01 δισεκατομμυρίων $ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 22,06%. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την παρατήρηση του αναλυτή για έναν ισχυρό ισολογισμό που επιτρέπει τη στρατηγική ανάπτυξη κεφαλαίου.
Το InvestingPro προσφέρει επιπλέον πληροφορίες, με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για συνδρομητές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της State Street στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης