Η CFRA αναπροσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για την MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 345,00€ από τα προηγούμενα 275,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε τη βελτιωμένη πρόβλεψη κερδών της εταιρείας για το 2024 ως βασικό παράγοντα για την αναθεώρηση. Η MTU Aero Engines πρόσφατα ενημέρωσε τις προσδοκίες της για το προσαρμοσμένο EBIT σε λίγο πάνω από 1,0 δισ. €, αύξηση από το προηγούμενο εύρος των 0,95 δισ. € έως 0,98 δισ. €.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο P/E 22,6x των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2025. Η αποτίμηση του αναλυτή αντικατοπτρίζει ένα premium 0,5 τυπικής απόκλισης πάνω από τον μέσο όρο αποτίμησης 10 ετών της MTU Aero Engines. Τα προκαταρκτικά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024 περιλάμβαναν προσαρμοσμένα έσοδα 5,29 δισ. € και προσαρμοσμένο EBIT 744 εκατ. €. Αξιοσημείωτο είναι ότι το υπονοούμενο προσαρμοσμένο EBIT του Γ' τριμήνου 2024 ύψους 274 εκατ. € ξεπέρασε την εκτίμηση της αγοράς των 238 εκατ. €.
Η ισχυρή επίδοση του Γ' τριμήνου αποδίδεται στην ισχυρή ζήτηση στον τομέα της εμπορικής Συντήρησης, Επισκευής και Γενικής Επισκευής (MRO). Ως απάντηση στις βελτιωμένες οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, η CFRA αύξησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της MTU Aero Engines για το 2024 σε 14,23€ από 13,90€ και την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 σε 15,26€ από 15,08€.
Ο αναλυτής παραμένει αισιόδοξος για τη μετοχή της MTU Aero Engines, προβλέποντας αύξηση των κερδών τόσο από τον τομέα του Κατασκευαστή Πρωτότυπου Εξοπλισμού (OEM) όσο και από τον εμπορικό τομέα MRO. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από την παγκόσμια ανάκαμψη του αεροπορικού τομέα. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τα προβλήματα του κινητήρα PW1100G-JM της Pratt & Whitney, η εταιρεία πιστεύει ότι η θετική δυναμική στις δραστηριότητες της MTU Aero Engines θα υπερκαλύψει τυχόν αρνητικές επιπτώσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MTU Aero Engines AG έλαβε υποβάθμιση από τη Citi, μεταβάλλοντας το καθεστώς της μετοχής από 'Ουδέτερο' σε 'Πώληση'. Η απόφαση αυτή ήρθε μετά από μια ολοκληρωμένη ανάλυση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) της εταιρείας και μια αναμενόμενη βελτίωση στη μετατροπή μετρητών πέρα από την περίοδο πρόβλεψης. Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι η MTU Aero Engines είναι η πρώτη μεταξύ των μετοχών εμπορικής αεροδιαστημικής που ανακάμπτει πλήρως από τις επιπτώσεις του Covid-19, αναμένοντας μια κανονικοποιημένη αύξηση κερδών περίπου 8% σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR) από το 2024 έως το 2029.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την άποψη της Citi ότι η MTU Aero Engines θα πρέπει να έχει χαμηλότερο πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων και φόρων (EV/EBIT) σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, λόγω των χαμηλότερων αναμενόμενων ποσοστών μετατροπής μετρητών για την MTU.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην οικονομική απόδοση και τη θέση στην αγορά της MTU Aero Engines (OTC: MTUAY). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 17,97 δισ. $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της αεροδιαστημικής. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετώπισε, τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η MTU Aero Engines έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε ταραχώδεις περιόδους.
Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με τα δεδομένα του InvestingPro να αποκαλύπτουν μια συνολική απόδοση τιμής 87,4% τον τελευταίο χρόνο και 47,58% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή και τον αυξημένο στόχο τιμής. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, υποστηρίζοντας τη θετική πρόβλεψη κερδών που αναφέρεται στο άρθρο.
Ενώ ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι επί του παρόντος αρνητικός στο -229,18, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η προσδοκία για ανάκαμψη συσχετίζεται με τις αυξημένες εκτιμήσεις του αναλυτή της CFRA για τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 και το 2025.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την MTU Aero Engines, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης