Την Τετάρτη, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Goldman Sachs (NYSE:GS) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 609$ από τα προηγούμενα 571$. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε διάφορους λόγους για την ενημερωμένη τιμή-στόχο, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και των παρατηρήσεων σχετικά με τη δυναμική των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η εκτίμηση για τα EPS του τέταρτου τριμήνου του 2024 έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω κατά 7% στα 8,50$ από 9,11$. Ωστόσο, η πρόβλεψη για το πλήρες έτος 2025 έχει αναθεωρηθεί προς τα πάνω κατά 2% στα 42,00$ από 41,15$. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια προβλεπόμενη αύξηση 90 μονάδων βάσης στο δείκτη μη αποζημίωσης του τέταρτου τριμήνου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω εποχικών εξόδων.
Ο τομέας Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων & Πλούτου (A&WM) της Goldman Sachs επισημάνθηκε για την ισχυρή του απόδοση, με τον αναλυτή να τονίζει τη συνεχιζόμενη δυναμική στα περιθώρια κέρδους, τη συγκέντρωση κεφαλαίων και τις δανειοδοτικές δραστηριότητες. Επιπλέον, σημειώθηκε ότι ορισμένοι τομείς της συμβουλευτικής επιχείρησης είχαν βιώσιμη δυναμική. Οι ανεκτέλεστες παραγγελίες στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής (IB) φέρεται να παρουσίασαν αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η έκθεση αναφέρθηκε επίσης στις στρατηγικές διαχείρισης κεφαλαίων της Goldman Sachs. Αναφέρθηκε ότι οι προτεραιότητες κεφαλαίου αναμένεται να παραμείνουν σταθερές, με πλεόνασμα άνω των 90 μονάδων βάσης κεφαλαίου στην αρχή του τέταρτου τριμήνου του 2024.
Συνολικά, η ενημερωμένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει τη θετική άποψη της Jefferies για την τρέχουσα απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Goldman Sachs, παρά την ελαφρά μείωση στην άμεση τριμηνιαία εκτίμηση EPS. Τα σχόλια της εταιρείας υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στην ικανότητα της τράπεζας να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Goldman Sachs έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 54% σε ετήσια βάση στα 8,40$ και τα καθαρά έσοδα να φτάνουν τα 12,7 δισεκατομμύρια $.
Η Evercore ISI και η Barclays έχουν αναγνωρίσει αυτή την ισχυρή απόδοση, με την Evercore να αυξάνει την τιμή-στόχο για την εταιρεία από 520$ σε 575$ και να διατηρεί την αξιολόγηση "Outperform", ενώ η Barclays έχει αυξήσει την τιμή-στόχο της στα 588$ από 565$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Overweight".
Ο τομέας Global Markets της Goldman Sachs έχει συμβάλει σημαντικά στα έσοδα της εταιρείας, παρουσιάζοντας αύξηση 2% σε ετήσια βάση, σε αντίθεση με την αναμενόμενη μείωση 10%. Η εταιρεία έχει επίσης παρατηρήσει ισχυρή ζήτηση από πελάτες στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, οδηγώντας σε αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου επενδυτικής τραπεζικής. Στον τομέα Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου, η Goldman Sachs πέτυχε ρεκόρ άνω των 3 τρισεκατομμυρίων $ σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, σημειώνοντας 27 συνεχόμενα τρίμηνα καθαρών εισροών.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις στη Goldman Sachs περιλαμβάνουν επίσης μια εστίαση στη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και την κλιμάκωση των επιχειρηματικών γραμμών στον τομέα Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου, με φιλοδοξίες να ξεπεράσουν το 30% περιθώριο κέρδους προ φόρων. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) της εταιρείας ανήλθαν σε 10,4% και 11,1% αντίστοιχα. Η Goldman Sachs έχει επίσης επιτύχει στη συγκέντρωση εναλλακτικών κεφαλαίων τρίτων, συσσωρεύοντας 303 δισεκατομμύρια $ από το τέλος του 2019.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Goldman Sachs, όπως επισημαίνεται από τη Jefferies, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 172,96 δισεκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική θέση της στον χρηματοοικονομικό τομέα. Ο δείκτης P/E της Goldman στο 15,35 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 13,63 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Goldman Sachs έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ισχυρής οικονομικής απόδοσης της εταιρείας, με αύξηση εσόδων 11,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης εμφανής, με περιθώριο μικτού κέρδους 83,24% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 30,05% για την ίδια περίοδο.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Goldman Sachs διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με συνολική απόδοση τιμής 70,73% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Jefferies και την αυξημένη τιμή-στόχο. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Goldman Sachs, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης